等跌跌不来，cash拿着就拿着吧，反正还有4%的利息。我的portfolio偏保守，这种涨法我跟不上，JEPI/JEPQ只能每个月给我分五千的红。也好，我也不用卖，每个月多几千一万cash，也不错。80%的portfolio在股市里，股市大涨我小涨，涨幅小点不妨碍我也账户新高哦。。。
投资不给力，博士后还低工资，就靠节约了。今天下班早，就去菜园子收两老下个礼拜需要的：五斤韭菜，五斤四季豆，四根莴笋，两磅李子，期望下个月的credit卡账单少于一千。。。
今天早晨领导发现了Japanese的踪迹，赶紧摘了五磅桃子去办公室和同事们share。看着满树的桃子越来越甜，两老发愁一个礼拜怎么吃得完呢。。。
婚姻中的“互惠”
哈，今天接待了一个25年前从实验室博士毕业的学生。25年了，校园里能找出来当年一起工作的人不容易。老板，另一个在大学facility当光杆司令的博士，还有我这个老博士后。。。
25年走过了：回母国服务，完成当年拿政府基金留学的承诺；回美国名校再读MBA, 结识了同样来美国留学的富家子弟，结婚；回国继承家业；现在是家庭银行（母国第二大）的付总裁。。。
啊，不是当年我们见过的那个男朋友？记得那时候是IT的，现在也该发大财了呢。我记得你的毕业party还是他花钱请我们一起去你们的特色餐馆呢，那个特大的定制蛋糕好吃，不象美国普通蛋糕那么甜得发腻。。。我打趣。
不是哦。那个是芝加哥的，当年都谈婚论嫁了，可他不愿意放弃芝加哥的工作。。。那时候IT工作多吃香啊，这里的CS博士毕业生都是坐飞机去加州各大厂interview, 我们生物的那个时候就很艰难，他不肯放弃美国的大好前景。。。她笑嘻嘻地说。
给老板说：先生也在搞自己的投资银行，已经raised100M，目标是明年到1B。有项目就找我。我这是陪儿子来这里参加暑期学习班的。如果来这里读大学，我会经常来看你们。25年了，你们两个还是老样子，好像时间对你们是静止的。看到你们真好。。。。
（二0二五年六月二十七日）
我这个省税的计划如何？
准备退休了，要考虑的东西很多：哪里退休，退休后的税，退休房大小开销。。。我的情况如下：倾向原地退休，退休房期望在1800 SQF Ranch，（外加装修的basement，防龙卷风，冬天不能出门时的锻炼场所，大约1000 SQF），这样的房子五年以内的新旧，大约50-60万；目前联邦税率压缩在12%，退休后很可能22%；退休收入没有州税。。。
在考虑的方案：退休前有收入，按标准贷款买房；现自住房卖出去后可以补贴两老生活开支5年，不用从退休账户里取钱来支持生活；这五年最大限度地把税前退休账户的钱转到Roth，哪怕联邦税率会升一级，为73岁到来的RMD做好准备；73后再考虑提前还房贷。。。
今年年底前估计20%的down-payment不能到位，明天年中有希望。当然，我也等着川总的大而美的税收计划，看SALT的改变会不会对我的设计方案有影响。SALT目前是一万，越高越有利我的计划实施。。。
（二0二五年六月二十八日）
美好的一天从收获开始
周末领导要加班。单位规定加班必须有两人以上同在办公室，以免意外发生时有一个backup。所以，一起床两老就忙乎着收获。昨天把豇豆架下面的蒜头挖出来，领导清理好，在太阳底下晒干，大约有7-8斤蒜头。看了Costco的价格，又省了十块。
傍晚一看铺天盖地的虫子开始瞄准桃树，赶紧摘一篮子桃子给退休了的同事。
今天起床，就忙着收四季豆。又是3-4磅。领导说吃不完就下周末带城里吧。这个速度，带5-6斤该不是问题。
你们开源我节流，各得其乐。
（二0二五年六月二十九日）
新税法对我家的影响
看了这个总结：https://www.cnbc.com/2025/07/03/trump-big-beautiful-bill-tax-changes.html
对照我们两老的情况，有standard deduction追加的1500，领导每年有大约5000块的加班费，多出来大约6500 deduction吧，就是省了大约800块的税。不过，对我家老大，因为SALT的变化，她大约有一万多的property tax，一万的state income tax，所以会有一万左右多出来的deduction，也就是省税2000多。
如果我们决定贷款买退休房，贷50万，房地产税大约15000，州里的income税5000-8000，利息一年三万，也就是itemized deduction比standard deduction多两万，可以省大约4000。。。得动员领导打破坛坛罐罐搬家，她舍不得她种了十年的果树。。。。
作为为退休准备的投资者，每个税法的改变都要理解并调整自己的strategy，使省税最大化。我以前在这里用“Morning3evening4”的网名写过工薪阶层的1040表详解，那时候写过很多退休准备多少钱，怎么取出来省税。。。这些想法都要和今天的新税法结合起来再考虑。
不错不错，我博士后挣得少，股市也因为本钱少挣得不多，只能靠种菜补贴了。今天又收了三斤四季豆，省了十块哦。。。
（二0二五年七月三日）
退休后收入15万的portfolio设计
哈，看下面讨论退休后多少收入合适，几个网友都认同一年15万这个数字。刚狗了一下，说 top10% 退休人士（个人）的年收入比这个数字高一点点。我们中西部这个数字确实可以哦。。。
Top 10% Income Ranges (Examples):
Ages 65-69: $200,000 per year
Ages 70-74: $ 170,000 per year
要到达这个15万，先看看SS每年能拿到多少。大多数老留工作时间25-30年，所以，每月2500没问题，两老就是5000，相当于一年6万。还有9万就要从自己投资的portfolio来。我看了一下JEPI/JEPQ，当下分红是7/11%，也就是100万本金能满足。考虑通货膨胀过去几十年在3%左右，SP500的return在大约10%上下，有50万投SP500 index，能照顾到这个9万收入（SS随通胀而调整，不用考虑那个部分）以及100万本金的通货膨胀，加上两年应急资金，30万，一个高枕无忧的portfolio需要180万。180万每年提取9万，似乎超过了专家们建议的4%提取率（180*4%=七万二）。。。
这个portfolio保证钓鱼的时候不用看盘哦。。。不过，提醒一下，考虑tax-deferred account有税收问题，尽量在合适的时候把钱convert到Roth。以后留给孩子们，也在税收上有一些好处。15万收入，两老会有很少一部分收入进入到22%的联邦税率，但不多，基本都在12%或一下，可以忍受。。。
看来这也可以是我的目标。。。
理财是很个人化的—一起回答网友的问题
我工作的这个公立大学的pension系统福利在公立大学系统里并不好。我们不交SS tax，也拿不到SS benefit，两清。我们pension是个人contribute工资的8%，政府match 8%，就是total 16%。这个账户的钱，早期是专业人员负责打理，每年给利息，这个利息多少和投资return有关。我经历过7-10%，多少有些拉平的意思，起伏没有股市大。在90年代股市高歌猛进的年代，很多职工对这个不温不火的return有意见，要求self-management，那时候有一轮改革，可以自己管理。大家知道2000年的股市奔溃，真有投资激进的员工退不了休的。我那时不太懂股市，选择了传统的管理模式。但后来明白了股市，也就明白了普通人交SS tax比我这个pension亏多了--我这个不温不火的投资return远远高于SS 里的return，说白了，SS tax就是补贴政府开支的。。。
大学员工可以开403B和457plan，但雇主没有match，也就是雇主给雇员的退休match只有8%，不如大多数公司的SS match plus 401K match。作为大学雇员，大多数员工，包括文理科教授，工资不高，很少能放满两个的。我一个都放不满，常常家庭需要还得停了（雇主大，fidelity那边操作方便）。我们常常根据年底银行户头的钱决定是不是放traditional IRA或Roth IRA。所以，领导工作时间没我长，但退休账户的钱比我多一些。早年觉得终身博士后，工作不稳工资不高，存不了多少退休金，大多数退休金都是走traditional IRA。现在回头看，应该多放点到Roth。好在我们州对退休账户的distribution不收income税，conversion少了州税的5%，不会亏太多。。。
我在大学之外工作过几年，是交SS tax的。但SS 退休benefit要求40个credit，一年最多挣四个点，就是需要十年才有。我远远不够。另外，美国联邦政府早年为了惩罚有pension不交SS tax的系统，有个Windfall立法，就是因为有pension而没有交SS tax的人，即使交满40个点，拿SS benefit时要减少该拿的数量，根据不交SS tax的年数决定。所以，在pension系统里干的时间不长，我建议他们把pension账号上的钱rollover到别的退休账号上，这样就没有pension了，也就没有惩罚。。。但最新法律取消了这个Windfall惩罚法律。。。
我们的pension是和退休后医疗保险连一起的。也就是转走pension账户的钱，不拿pension，退休后就没有医疗保险的coverage了。我们按工作一年挣5%的coverage算，工作20年后就可以享受在职职工待遇。这就是我当年干满12年，因为老板没经费我去公司干，没转走pension钱的原因。我后来回来，干满了20年。等65岁可以买Medicare后（我们都交Medicare tax），我们也得买plan ABD，雇主提供的保险用来弥补Medicare没有cover的部分。在职职工加老伴，每月coverage的cost大约是250-500，看计划是不是可以限制只看network之内的医生还是随便找都可以（退休后到处跑，没有限制会方便一些）。所以，早退休可以省点保险费。但到了65退，cost和买外面的额外保险费用差不多。这点上我也没占多少便宜，我退休晚么。。。
州政府的8%match一直没有到位的。政客么都想把这个钱拿去发福利。所以，pension福利一直在减。刚过去的七月一号又是一个坎，砍了一点点。每三年砍一点，让你多干三到六个月补回来。所以，我这一年工作，pension上又有半年白干。但晚退休一年，等于pension少拿一年，退休后每月会多8-10%。我们pension还有cap，不能超过退休前四年平均工资的80%（这是在没有survivorship的情况下；有survivorship，会以这个80%作基础，按配偶年龄算一个系数，80%*系数就是在有survivorship情况下的cap）。所以，干了30年还不退休的，基本都是为passion工作，贡献给pension的8%就是给系统做贡献了。。。
了解这些其实能搞清很多个人理财的知识。我的理财知识就是通过比较SS和pension的收益不同，税收上不同income的差别对待（capital gain不交SS tax，以前不交Medicare tax，long-term capital gain的税率比income税率低），把家庭理财当成一盘棋来下，而不是一个点一个点看问题。等老大要上大学了，又提前两年搞清楚大学cost的计算，提前规划两个孩子上大学的费用。。。“铁算盘”的名声其实就是把理财知识放一起来考虑，经常给朋友出谋划策，骗了不少酒喝。。。
就你那小样，也敢偷桃！
LOL, 今年桃子大丰收，不仅仅吸引了左右邻居朋友的关注，也同样吸引了松鼠的关注。它们也和人一样，知道桃子熟了才有味道，绿皮没熟的季节不来捣乱。。。我们提前一个礼拜收，挑接近熟的，在家放几天就好。等开始大量熟，就赶紧叫朋友们过来帮忙。上周五在家，看留树上的几十个桃差不多也可以收了，正好我们要去芝加哥看朋友，就计划摘了带过去。清早一起来，就看见松树爬树上吃桃呢。赶紧出门赶走，眼睁睁看着它叼个桃，跑旁边大树上了。。。
过了半小时，它又来了，左看右顾地准备上桃树。赶紧开门赶，可人家一听开门声，马上就爬大树上了。
给领导说：还有一树蟠桃没熟呢。咱得主动出击，启用去年用过的笼子抓，不能坐以待小偷。几颗nuts就把trap搞好了，放桃树下。。。等到傍晚，一只就进了笼。开车送了两英里外的公园，估计找不到回来的路了。。。
接着放trap，每天来来往往的有3-4只松鼠呢。。。昨天下班回家，远远看着笼子门关上了，跑过去一看，是只漂亮的cardinal, 赶紧放了；今年清早一起来，又看见笼子门关上了，以为又抓了只松鼠呢，一看是只opossum。这家伙也吃桃子啊，扔到一英里外的农田里去。。
呵呵，今年蟠桃不多，领导每天留着口水去树下察看，就等熟了摘呢。估计还要一个礼拜。这个礼拜得看紧点，不能让这帮小偷得手。。。
（二0二五年七月八日）
如何给孩子钱，但不会让孩子有太多依赖感
老大一直很独立的。工作了十年，中间我几次喊她买房子，不然涨太快，以后越来越买不起。她其实想买，一来租房经常搬家，烦；二来WFH和roommate share, 开会很不方便。等攒够了首付需要的钱，就给我们说了，准备看起来。我和她娘一商量：我们没能力全包，就意思意思，说给她出agent/closing fee吧，给了她三万，其实就是怕她手头钱刚好够，会畏首畏尾。等买好了，就又说：这样吧，你就一个空房子，说不定那天爹妈过来看你，老啦睡地板不好，你买点家具吧。。。又给了两万。另外就是趁一起出门玩，让她管开销，我们给张支票，总是不让她吃亏啦。。。记得去年在一家餐馆吃饭，付账单时，waitress也就是20来岁的小姑娘，拿着账单过来结账。我们都指着老大说：她付，她是老板。。。waitress大笑：我知道啦，我以前陪爹妈出门，也是我付，就是家里的会计。。。去年老大丢工作，到上个月她回来，我们准备了差不多四万，准备交给她的。她因为找到新工作，就说不用了。我们说：你记着爹妈这里还有四万准备你应急用的，需要就告诉爹妈。。。
儿子上学，我们也是问他贷款需要多少，去打听一下利息。。。等他申请好了，我们就按他说的能贷到的数字给。还说：这是爸爸妈妈的无息贷款啦。吃饭穿衣也是需要的，加三万。。。另外，你要是有工作挣了钱，就存Roth IRA，这个钱爹妈当gift给你。。。
以前都是老大请老二吃饭。老大挣得多，大姐姐总得象个姐姐样。今年上半年姐姐没工作了，就提醒老二：你姐姐生日，你代爹妈出面请姐姐吃饭啦，爹妈会报销的。等姐姐找到工作，又给他说：你把姐姐请出来吃个饭，庆祝一下呗。。。看得出来，姐姐还是挺高兴弟弟请她吃饭的。
我们目前的观察就是：给孩子钱还是找个理由比较好。爹妈没本事包这包那，找个理由就不用担心他们轻易伸手。目前他们还从没直接伸手找父母要钱。也和孩儿娘商量好了，只要孩子们不躺平，他们有正当需要，我们就给，不用等到最后留遗产的方式。
爹妈帮孩子一点，不用担心影响孩子的自立
最近见了两位大学教授。两家的孩子都不错，两位MD，另外一个Ph.D在读，一个有稳定工作。其中一个MD是奖学金免学费。。。绝对是紫檀说的牛娃类。
一个妈妈在孙子快出身前就从紫檀羡慕的花街银行辞职，带孙女。。。给读博士的孩子买condo；另一双父母给MD孩子付学费，买condo；给刚工作的孩子买condo。。。我和领导只得自我安慰：我们没这个能力。。。但我们对孩子还是尽力了的。
还得多跟他们多学学怎么与孩子交流。他们与孩子关系都不错，交流频繁，孩子也愿意听他们的指导。我跟领导说：我们博士后，人微言轻，在紫檀也是如此。。。
今天是个值得高兴的日子
上午老板来得比平常早。进来给我说：即将毕业的一个学生正在会议室interview一个博士后position。这是全美最大的癌症中心之一，12个PhD/MD竞争三个fellowship位置。更有意思的是，她的committee里一位本校教授看完了她的答辩材料，已经offer了她一个博士后位置。。。
这是一个外国的MD，来这里读PhD。担心visa，上个月急急忙忙找个美国公民闪电结婚。但办绿卡据说有一年等待期，所以急着找博士后待下来。老板心善，不肯让可以毕业的学生流落街头，一定要等他们找到博士后位置后才答辩。看着小金库的钱越来越少，他也着急，我也着急呢。说不定明年我的工资也靠小金库，毕竟那是我和老板辛辛苦苦五年攒起来的呀。。。
老板每隔一阵子就给我搬指头数经费，那些学生明年不用他的钱，有scholarship，有TA。。。哈哈，他比我还发愁。他offer了我就是掏自己腰包也给我两年，不好意思让我提前走人。这个一走，就又少了一个负担。还好去年我说服了老板我让出第一作者，让这个即将毕业的学生当第一作者。文章涉及卵巢癌病人的腹水癌细胞的体外培养和药物测试，正是interview她的癌症中心需要的跨临床和科研两边的背景，而发表文章的杂志的impact factor正好是癌症中心要求的。。。
与人方便，自己方便。。。
（二0二五年七月十日）
给“一心二意”网友：投资不要忘记compound interest的作用
我刚回头看了你对我关于退休后15万income的质疑（“原来挺朴实的一个人，现在也越来越浮夸了。”）。谢谢你对过去的我的信任。但我要给你说：我没有改变，只是投资的回报让我走到了这一步。并且，这个目标和我退休账户12X工资的目标比，还低一点。我之所以说是我的目标，那是因为我退休后要贴钱downsize, 等我贴完30-50万搬家，这个一年15万收入就可以成为新目标了。。。
其实你真看懂了我的计算，就知道数字之间是可以互换的。不是每一项都需要同时满足。这边多了，那边就可以少一些。。。每个人的情况不一样，数字组合可以不一样的。
但我开这个帖的真正目的不是要澄清你的质疑，而是你这么说，让我感觉到了一位老网友对投资知识的理解有问题。我一向对我在网上的数字谨慎，这是科研人员的职业习惯。但一路走来，很多对投资的认识也是随亲身经历而改变的。如果回头十年，我也一样会质疑我现在的目标。但过去4年投资，我的portfolio表现让我走了这么远。这4年我并没有比SP500好多少，大约持平。但当portfolio在高位运行，有比较好的回报时，这些数字的变化是非常可观的。想想portfolio十万的时候，你一个100%的增长，也就是10万的return；但到了一百万的时候，一个50%的增长，就是50万的回报。。。
年龄大接近退休了，投资的portfolio会变保守，这是应该的。我也是这么调整的。但一定要记住，保守不等于脱离股市。留足1-3年的急需，适当的现金流，我会把余下的钱投进股市。过去的回报不代表将来，但我没有更好更稳妥的投资方式。。。
再次感谢你对过去的我的信任！
当农民的喜悦和艰难
昨晚本来和领导“人约黄昏后”，下班了一起摘蟠桃呢。她最近工作忙，要带一个新手，回家很晚，我就自己摘了。
今年的产量不如高产年份的三分之一。但蟠桃味道接近水蜜桃。没有我家另一棵早熟的白桃的酸味，深得领导的喜爱。但蟠桃成熟季节正好和Japanese beetles繁殖季节重叠，桃子一熟发出的香味就吸引Japanese beetles成群结队地来吃。看看差不多红了，就赶紧摘回家，放几天就成了美味。
早晨起来去菜园子视察，桃树下的小动物trap又抓了一只负鼠。是今年的第三只了。和松鼠不一样，它们在笼子里不吵不闹，睁着大眼睛看着人，一副无辜的样子。看看桃树上就留了十几个桃子，等周末从国内探亲回来的邻居采摘，不担心它了，就原地放了。
等走到辣椒的地方，吃惊地看到了一颗光秃秃的辣椒树，叶子没了。以为是兔子干的呢，往地面一看，一粒一粒的新鲜绿粑粑，就知道是caterpilla干的。是了是了，昨天傍晚忙摘桃，没仔细查看辣椒，这家伙越到后面长得越快，胃口越大，一晚干掉一颗辣椒树，清早就跑泥土里变蚕蛹了。。。
当农民就是要经得起艰辛和喜悦的轮番洗礼。。。
（二0二五年七月十一日）
我家领导，中午有人请客，11点说饿了
给她说：有人请客，少吃点，再过一小时就可以免费大喝大吃了。。。
呵呵，这是我家领导把邻居介绍进了公司，邻居请客。领导自己没有上进心，不想往上爬，给她几次机会，加工资，她都推掉了。反正干不了几年就该退休了。不过，公司缺人她还是挺起劲介绍的，尤其老中小中。
昨天回家又开始联络上次interview后没有给offer的小中。interview完后，小中因为推迟毕业，经理犹犹豫豫。最近公司生意好，经理又想起来了，发message联系但对方没回音。问领导怎么办。领导说：你们把人家折腾得够呛，人家不理你们了。。。我再去说说。。。
领导连忙通过朋友告知：公司刚被跨国公司买下了，如果有机会还是该认真考虑。有这个background，以后找会容易。大学毕业第一个工作都是有难度的。。。
（今天晚上领导收到朋友短信，孩子拿到offer，全家度很高兴。后面就碰孩子加把劲，早点毕业，能转成正式职工。）
（二0二五年七月十三日）
