退休，投资理财和其他（二十二）

TFSA（Tax-Free Savings Account，免税储蓄账户）

一、什么是 TFSA？

TFSA（Tax-Free Savings Account） 是加拿大政府于 2009 年推出的一种免税投资账户。 政府鼓励居民提前为退休储蓄准备，以减少为了国民由于将来退休金不足，而支付更多的保底金。 它的最大特点是：账户里的投资收益、股息和增值完全免税，无论你何时取出资金，都不需要缴纳所得税。

政府每年会根据通货膨胀率调整供款额度。 2025 年的年度供款上限为 C$7,000。

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二、主要特点

项目					说明
开户资格					年满 18 岁、持有有效 SIN（社会保险号码）的加拿大居民
年度存款额度					每年由政府规定（2025 年为 C$7,000）
累计额度					从 2009 年至今未使用的额度可以累积; 截至 2025 年，每一个合格的税务居民累计总额最多为 C$102,000（包括2025年额度）
取款规则					取出的金额可以在下一年重新存入，不影响原有额度
税务待遇					投资收益、股息、增值、取款全免税
投资内容					可以持有存款、GIC、ETF、股票、债券、共同基金等多种资产
不影响福利					TFSA 收入不计入政府福利（如 OAS、GIS）计算中，不影响领取资格

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三、TFSA 与 RRSP 的比较

比较项目	TFSA	RRSP
税务优惠	收益免税	存入金额可抵税
取款税务	永远免税	取款需缴税
存款额度计算	每年固定额度，可累积	根据收入（最多 18% 或政府限额）
最佳用途	为退休、购房、教育、旅行等灵活储蓄	为长期退休规划、延税投资
对福利影响	无影响	取款会增加应税收入，可能影响福利

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四、TFSA 的优势

投资免税增长

取款自由、灵活

不影响政府福利

可持多种投资工具

可终身使用（没有年龄限制）

一旦持有人过世，TFSA资金可以全部有指定收益人接受而不需要触发任何税务。 并且所有在TFSA 里的投资组合会全部分文不动地转入指定收益人的TFSA 账户。

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五、案例A：

A先生在 TFSA 里放入 C$50,000，并投资于平均年回报 6% 的 ETF。

10 年后，他的账户增长为：

50,000 × (1 + 0.06)¹? = C$89,542

其中 C$39,542 的收益完全免税。

       案例B：

B先生在 TFSA 里有 C$80,000。 去年，他从 TFSA 中提取了 C$5,000。 根据 TFSA 规则，提取的金额会在下一年增加可用额度，因此他今年的未用额度变为 C$12,000（原未用额度 C$7,000 + 去年提取的 C$5,000）。

需要注意几点：

1. 不可超额供款：TFSA 超额供款会被 CRA（加拿大税务局）发现，超额部分需要提取，并需支付罚金。
2. 今年提出的金额，在当年不可以补回，需要等到明年的1月一日以后才可以补充。
3. 免税储蓄计划：TFSA 是政府为公民提供的免税储蓄工具，但不允许滥用于商业盈利活动。 CRA 会关注 TFSA 内资金的交易情况，如果发现频繁的专业投机或金融资产炒作，可能会发出警告并对巨额盈利课以罚金。

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TFSA（免税储蓄账户）是加拿大政府为中产阶级提供的一项重要退休税务优惠。在这个税负较重的国家，TFSA 为退休人群带来了可观的财务缓冲：账户内的本金和收益既不计入应税收入，也无需缴税，同时不会影响领取政府福利的资格。因此，若有条件，务必充分利用这一工具，以提升退休期间的财务灵活性与生活质量。

结语：

TFSA：为中产阶级打开的退休免税通道——本金与收益免税且不影响福利资格，值得优先利用。（续）