退休理财的关键一招

好久没写理财文，面包钱还是要挣的。：）理财文从开博不久就开始写，至今也近十年了。理财文中，经常会有些如“复利”“资产配置”“风险管理”等抽象概念，若仅靠简单的定义，往往难以真正理解，一旦将它们与真实的案例相结合，就会变得直观，容易得多。这样不仅能避免流于空谈，也有助于理解具体的操作流程及背后的决策逻辑，从而真正学会“如何去做”。

我原来谈过Roth账户的优点，今天就举例来讲一个非常关键，但常被忽视的问题：如果有笔资金，该不该用它来做Roth账户的转换？

一对退休的夫妻Sam和Nancy，手里握着一笔现金和养老金账户，却在面对未来几十年的财务安排时犯了难。这个看似“幸福”的烦恼，其实正是很多接近退休家庭的真实写照。

丈夫Sam65岁、妻子Nancy64岁，两人刚退休不久，他们每年总共有养老金和社保收入大约 $106,000（税前），丈夫和妻子的传统IRA账户加起来有 $2,300,000，没有房贷，没有债务，生活支出每年约为 $60,000，手头还有大约 $200,000 的现金储蓄，若干年后就要进入“RMD”阶段。 他们目前不依赖IRA取钱生活，但到了73岁以后，就必须开始强制取款（也就是所谓的RMD--Required Minimum Distribution）。

他们面临的一个大问题是：现在税率还不算高，能不能利用这段“低税期”把一部分IRA资金提前转换成Roth，免得未来被高税率吞掉？



先来谈一下什么是Roth转换？和为什么应该做Roth转换？

我以前说过多次，传统IRA是税前账户，你现在不用交所得税，但未来取钱时针对本金和收益都要交所得税。Roth IRA是税后账户，你现在要交所得税，之后的钱就全部免所得税了，连增长部分（收益）也不用交。所以，Roth转换的操作就是：把传统IRA里的钱“提前转”到Roth账户里，并为这部分钱先缴税。

这听起来很亏，明明可以以后再交税，干嘛急着现在交？关键就是：税率不同时间交，金额差很大。

现在这对夫妻的税率大概是12%~22%之间；但到了他们73岁，账户还在涨、收入又加上RMD，届时税率可能跳到24%甚至更高。

举个例子：

目前年收入：$106,000，标准扣除后应税收入：约 $76,000，他们处于12%边际税率区间。

如果每年转换$100,000到Roth IRA，加上已有收入，收入还没有到22%税率的上限（约$201,050）

每年转换$100,000，要增加交不到$22,000联邦税（可能还有州税），但这些钱可以从他们的现金储蓄里拿出来支付，并不影响他们的日常生活开支。

而如果不转换，将来这些IRA账户随着投资增长，很可能变成 $3,700,000 甚至更多。一旦进入73岁RMD阶段，强制提取金额可能达到每年$140,000，再加上社保，整体收入可能飙升到$270,000，直接掉进24%甚至更高的税档！

除了联邦所得税，还有一个问题： Medicare附加费（Medicare Income-Related Monthly Adjustment Amount，IRMAA），联邦医疗保险 Medicare 会根据你两年前的收入来决定你6要不要缴纳IRMAA附加费。

2025年，如果夫妻年收入超过$212,000，就要多缴费。这对夫妻目前收入不到 $110,000 ，还有相当的空间转换，但如果一次性转换太多，也可能触发IRMAA。当然，IRMAA和社会保障金税收不应该成为他们的主要关注点。Roth转换决策的关键在于他们当前的税率与未来的税率。

有时候现在主动交点税，比将来被动交更多税要聪明得多。因此，每年转换$100,000，持续多年，每年一次，并一直这样做，直到达到RMD年龄。这样可充分利用完美的22%税率区间，不破坏现金流动性和财务安全。他们未来IRA账户总额减少，RMD负担降低，Roth账户总额免税增长，取出灵活，还能为遗产规划打下基础。



为什么到了RMD年龄后就停止转换了呢？原因在于，你必须先取出RMD的数目，然后才能考虑Roth转换，这样可能让税率更高。

如果有类似的情况，你不妨在退休前的“税率黄金期”认真考虑一下：“是否该进行Roth转换？转换多少？用什么方式交税？” 等一系列问题。理财不仅是数学公式的计算，更是一个个像这样真实的生活决策。祝大家好运！

最后放一张退休朋友拍的照片：群山为伴，步履从容，希望什么时候也能和他们一样，潇洒地享受退休的黄金期。：）