我大幅调整了投资组合

复利的第一条原则是：除非万不得已，永远不要打断这个过程。

  --查理·芒格

两年前，我分享了我家几年前定的极简投资组合，即：

• 50%：标普500指数基金
• 50%：先锋信息科技指数基金，即VGT

其实，到2023年底，由于VGT的快速增长，加上我的持续加仓，投资组合里这两个基金的比例已经变成了：

• 20%：标普500指数基金
• 80%：先锋信息科技指数基金

前几天，我回顾了过去5年重仓信息科技指数基金的得失，颇有感触。

最重要的体会就是：虽然信息科技指数的波动性高于标普500指数，但是它的收益率和风险调整过的收益参数十分诱人。

比如，过去五年，几个主要指数的平均年化收益率如下。

•  信息科技指数：19.4%
•  标普500指数：15.8%
•  纳斯达克100指数：17.2%

信息科技指数的平均年化收益率比标普500指数高3.6%！

如果是每个月定投，在过去20年，几个主要指数的平均年化收益率为：

•  信息科技指数：18.5%
•  标普500指数：14.3%
•  纳斯达克100指数：17.7%

类似的，信息科技指数的平均年化收益率比标普500指数高4.2%！

又比如，几个指数的夏普比例如下。

•  信息科技指数：0.9
•  标普500指数：0.8
•  纳斯达克100指数：0.9

信息科技指数和纳斯达克指数也比标普500指数优秀。

这次回顾和分析，给了我更多信心。

因此，这个星期，我决定对投资组合再次进行重大调整！

我把公司的退休账户（即401k）里的标普500指数基金在两天内全部卖掉，并立刻换成信息科技指数基金。

这是我最新的投资组合：

• 8%：标普500指数基金
• 92%：先锋信息科技指数基金

我相信，在下面的人工智能浪潮中，信息科技指数和重仓信息科技的纳斯达克100指数，将继续它们过去几十年的辉煌，创造比标普500指数更高的收益率。

当然，信息科技指数和纳斯达克100指数的波动性比标普500指数高；因此，需要投资者有更高的风险承受能力。如果你是投资新手，还是要以标普500指数基金为主。

附一：最近分享在投资理财群的打油诗：

男儿何不投美股，

斩获万金下扬州。

请君暂上富豪榜，

若个悲观万户侯？

附二：VGT过去21年的价格走势图



延伸阅读：

• 投资经验#2：我的极简投资组合
• 投资经验#4：我是如何击败标普500的？
• 理财笔记#74：标普和纳指基金，该选哪一个？