复利是世界第八大奇迹。了解了它的人从中获利；不明白的人将付出代价。
—阿尔伯特·爱因斯坦
我经常听到不少朋友质疑股票基金定投的威力。有些人说：股票定投只适合有一定资产的人，不适合白手起家的普通人。也有人说：白手起家的人，必须另辟蹊径挣到第一桶金，然后才能定投，让财富滚雪球。
我觉得这种观点低估了定投的魅力，非常具有误导性。我的观点是：定投同样适用于没什么财富的家庭，比如刚开始进入职场的年轻人，或者家庭财政盈余不多的人。
今天，我就分享我家退休金账户的增长情况，看看我们是如何从零开始积累起五百万美元的退休金资产的。
我和太太是2006年开始在公司的个人退休计划里存钱，也就是大名鼎鼎的401(k)计划。开始时，我们的账户余额是零美元！
2006年时，401(k)存款的上限是1.5万美元。我第一个雇主每年的401(k)存款匹配是工资的3%。那年我自己存了1.5万美元，雇主配送3千美元左右。总共1.8万美元。我太太的公司，根本没有提供配送；而且401(k)里的基金超烂，主打的就是贵—很多基金的管理费高达2%以上。不过，我还是鼓励她每年放了1万美元。
2009年以后，我们都换了新雇主，公司的配送就变多了。从那时起，我们每年都放满了401(k)。
我们的退休账户里，只配置高增长的股票基金，比如标普500指数基金。我们没有买任何债券基金。我们也不投资 Target Retirement 基金，或者 Lifecycle 基金。原因是这类基金里也有数量不菲的债券，会显著拖累资产的增长率。
从2012年，我们开始利用 Backdoor Roth 和 Mega Backdoor Roth 两个后门，额外存退休金，并把两个后门全部放满。比如在2025年，我通过这两个后门，转了4.1万美元到Roth IRA。我太太的雇主没有提供 After-tax 401(k)选项，所以她只做了7千美元的 Backdoor Roth IRA。
到了2025年底，我统计一下，从2006年以来的近20年里，我们的退休金账户里一共存了160万美元本金，其中大约125万是我们自己存的。其余35万是雇主提供的配送，算是立刻生效的投资收益。
由于这些退休金账户的存款，基本就是每半个月投资一次，是标准的定期投资。当然，投资的金额由于工资的上涨和401(k)存款上限的提高，基本上是逐年上升的。不过，早年由于401(k)计划里的基金比较垃圾，导致20年以来的平均年化收益率只有11%左右，低于标普500指数的12.8%。
即使如此，我们的退休金账户仍然积累了520万美元，是我们自己投资总额的4.2倍，账面盈余395万美元。即使把雇主的配送也算作成本，累计的投资收益率也高达225%。
这就是一个从零开始、定投20年的退休金账户！
值得注意的是，我上面讨论的仅仅是我家退休账户里的资产。这并不包括我们在普通证券账户里的资产。
展望未来，即使401(k)和 Roth 存款上限不再提高，只要我们每年继续如此投资，到65岁退休时，我们的退休金账户余额应该可以突破3400万美元！
预计到那个时候，我们累积投资了300万美元，而累积的投资收益率将突破1000%。
退休后，即使我们每年取出2%，也就是68万美元，就足以用于补充社保金之外的家庭开支了。我们会将剩余资金继续留在股市里增长。那么到我85岁时，这些退休账户将增长为2.3亿美元；而到了90岁，账户总额将会突破3.7亿美元。
其实，就算你把我家的数字减半，到65岁时在退休账户里积累1700万美元，仅凭这些退休金账户，就已经进入进入美国最富有家庭的俱乐部了。
这就是长期定投的威力。你不需要天上掉下来的馅饼，更不需要投机取巧取得的第一桶金。只要你坚持不懈，你定会成功！
我家在退休金账户积累财富的过程，也说明了：普通美国家庭，只需要善于利用雇主和政府提供的退休金存款渠道，就能轻轻松松积累巨量财富，也能节省大量税赋。我们应该优先在这些账户里投资，而不是审本逐末，去投资出租房或者终身寿险等。
这也再次说明，在理财方面，认知和选择，远远大于努力！
如果你想了解更多我的投资理财经验和见解，请去亚马逊网站或者 Google Play Books，购买我的中文理财书《财富捷径》，或者英文版《The Shortcut to Wealth: Your Simple Roadmap to Financial Independence》。
附：我在奥林匹克国家公园拍摄的照片
我是如何积累五百万美元退休金的？
硅谷居士 (2025-12-24 05:19:00) 评论 (39)复利是世界第八大奇迹。了解了它的人从中获利；不明白的人将付出代价。
—阿尔伯特·爱因斯坦
我经常听到不少朋友质疑股票基金定投的威力。有些人说：股票定投只适合有一定资产的人，不适合白手起家的普通人。也有人说：白手起家的人，必须另辟蹊径挣到第一桶金，然后才能定投，让财富滚雪球。
我觉得这种观点低估了定投的魅力，非常具有误导性。我的观点是：定投同样适用于没什么财富的家庭，比如刚开始进入职场的年轻人，或者家庭财政盈余不多的人。
今天，我就分享我家退休金账户的增长情况，看看我们是如何从零开始积累起五百万美元的退休金资产的。
我和太太是2006年开始在公司的个人退休计划里存钱，也就是大名鼎鼎的401(k)计划。开始时，我们的账户余额是零美元！
2006年时，401(k)存款的上限是1.5万美元。我第一个雇主每年的401(k)存款匹配是工资的3%。那年我自己存了1.5万美元，雇主配送3千美元左右。总共1.8万美元。我太太的公司，根本没有提供配送；而且401(k)里的基金超烂，主打的就是贵—很多基金的管理费高达2%以上。不过，我还是鼓励她每年放了1万美元。
2009年以后，我们都换了新雇主，公司的配送就变多了。从那时起，我们每年都放满了401(k)。
我们的退休账户里，只配置高增长的股票基金，比如标普500指数基金。我们没有买任何债券基金。我们也不投资 Target Retirement 基金，或者 Lifecycle 基金。原因是这类基金里也有数量不菲的债券，会显著拖累资产的增长率。
从2012年，我们开始利用 Backdoor Roth 和 Mega Backdoor Roth 两个后门，额外存退休金，并把两个后门全部放满。比如在2025年，我通过这两个后门，转了4.1万美元到Roth IRA。我太太的雇主没有提供 After-tax 401(k)选项，所以她只做了7千美元的 Backdoor Roth IRA。
到了2025年底，我统计一下，从2006年以来的近20年里，我们的退休金账户里一共存了160万美元本金，其中大约125万是我们自己存的。其余35万是雇主提供的配送，算是立刻生效的投资收益。
由于这些退休金账户的存款，基本就是每半个月投资一次，是标准的定期投资。当然，投资的金额由于工资的上涨和401(k)存款上限的提高，基本上是逐年上升的。不过，早年由于401(k)计划里的基金比较垃圾，导致20年以来的平均年化收益率只有11%左右，低于标普500指数的12.8%。
即使如此，我们的退休金账户仍然积累了520万美元，是我们自己投资总额的4.2倍，账面盈余395万美元。即使把雇主的配送也算作成本，累计的投资收益率也高达225%。
这就是一个从零开始、定投20年的退休金账户！
值得注意的是，我上面讨论的仅仅是我家退休账户里的资产。这并不包括我们在普通证券账户里的资产。
展望未来，即使401(k)和 Roth 存款上限不再提高，只要我们每年继续如此投资，到65岁退休时，我们的退休金账户余额应该可以突破3400万美元！
预计到那个时候，我们累积投资了300万美元，而累积的投资收益率将突破1000%。
退休后，即使我们每年取出2%，也就是68万美元，就足以用于补充社保金之外的家庭开支了。我们会将剩余资金继续留在股市里增长。那么到我85岁时，这些退休账户将增长为2.3亿美元；而到了90岁，账户总额将会突破3.7亿美元。
其实，就算你把我家的数字减半，到65岁时在退休账户里积累1700万美元，仅凭这些退休金账户，就已经进入进入美国最富有家庭的俱乐部了。
这就是长期定投的威力。你不需要天上掉下来的馅饼，更不需要投机取巧取得的第一桶金。只要你坚持不懈，你定会成功！
我家在退休金账户积累财富的过程，也说明了：普通美国家庭，只需要善于利用雇主和政府提供的退休金存款渠道，就能轻轻松松积累巨量财富，也能节省大量税赋。我们应该优先在这些账户里投资，而不是审本逐末，去投资出租房或者终身寿险等。
这也再次说明，在理财方面，认知和选择，远远大于努力！
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附：我在奥林匹克国家公园拍摄的照片