这个不是我发明的，是理财专家们用的。用这个的好处有如下几点：
1。能一定程度上保护个人隐私。这个不说明了。
2。每个人的生活方式不一样，居住地的消费不一样，退休生活需要的具体钱数量也就不一样了。但一个可以共同接受的标准就是个人退休前后的生活水准一样。为达到这个目的，退休后的收入，一般接受的标准是退休前的70-80%。按Social security benefit的平均数计算，大约是退休前收入的1/3（～30%），也就是还有40-50%需要从自己管理的退休金来。按4%的提取率，10工资可以提取40%。上面这些数字是按67岁可以拿full SS benefit的年龄来估算的。如果要提前退休，这个10x就不够了。保守的算法是每提前三年退休，需要多准备两倍工资。如果存了25倍工资，也就是4%的提取率，能保证一倍工资的收入了，也就不用考虑年龄了，任何时候都可以退休，所谓财务自由。不要以为4%的提取率就是投资需要的回报。还要考虑通货膨胀这个因素。按过去几十年的通货膨胀率3%来考虑，也就是需要7%的投资回报。
3。对工薪阶层，用工资的倍数来衡量，相对而言，比较能衡量个人的理财能力。一个家庭的消费很大程度上和收入相关。高收入的人家消费也高一些。所以，一个比较好的指标就是假设能有一定比例的收入用来投资，最后的财产累积自然和工资有关了。所以衡量理财能力，不要只看退休账户的资产，要看总资产才有意义。准备退休用的资产对啥时候退休会更有意义。
今天领导收到SS机构的信，给她预估年底退休能每月拿到1400，等到70可以到3000。她问我是不是我养她，她等到70再拿。LOL，给她解释了早拿晚拿的利弊，明白了如果年底决定退休的话，就拿，不用等。。。
这是fidelity给的retirement saving的milestones：
Fidelity's recommended savings milestones
Based on your annual salary, the milestones are:
By age 30: 1x your annual salary
By age 40: 3x your annual salary
By age 50: 6x your annual salary
By age 60: 8x your annual salary
By age 67 (retirement): 10x your annual salary
（二0二五年十月二日）
以12倍工资的退休金退休后的现金流
昨天和渔友钓鱼路上一路聊天，说起我明后年可能退休。渔友问退休后是不是还留在中西部。。。。哈哈一笑：留中西部多好啊。退休了收入和退休前差不多，现在能做的事情到时候还一样能做。。。
穷人家都是数钱过日子的。和领导算了算：退休后她的SS加我的pension大约和我们现在一个人的工资相当（我俩工资接近，45:55）；我自己管理的退休账户大约是12倍我俩目前的收入，退休后取4%，就相当于另一个人的工资了。。。我俩目前的基本生活开销就是一个人的工资，包括保险和吃穿住，无论我俩谁工作都足够了。所以，她啥时候想退休，就退吧。她退了，我第一件要做的事就是Roth conversion。
和大多数老留一样，我俩没有后援，还要支援国内的父母和兄弟姐妹。这些年没有工作的公司IPO/股票，就是靠DCA（dollar-cost average)的定投，从死工资里挤出钱来投资。运气不错的是我们在美国30年都没有拿过失业救济。这个走index的定投近几年离退休近了才开始做一些调整，向分红ETF/股票移动，就是保证退休后的现金流。除了自住房，我们就只有退休账户，没有其它资产。我自己管理的退休账户的分布目前是20%的现金；20%的SP500；60%的分红ETF/股票。目前的分红已经超过了我一年需要的现金流。我最终的理想配比是SP500在40%，现金10%，分红ETF/股票50%，指望40%的SP500能保证portfolio跟上通货膨胀。
居士在硅谷，公司的股票帮了他大忙。我老博士后，靠中西部钓鱼种菜补贴家用，从死工资里挤出一部分用来投资。我得多花十几年。哈哈，我的方式可能更合适普通人。早计划，早定目标，夫妻同心，财务自由都能达到的。。。
（二0二五年十月二十日）
科研人员穷啊。。。
学生的文章被比较好的杂志接收接收了，学校要作PR。据说合作的UChicago那边也要做，因为他们提供给我们的乳腺癌Patient-derived organoid也是第一次正式发表。按老板的标准，他会在开组会时请客。学生们喜欢科研大楼下面的一家意大利餐馆，很多时候老板因为有喜欢的学生毕业或老员工找到新工作离开，在那里请大家吃一顿。而这种发表文章后的庆贺就简单一些，买餐馆的pizza--薄薄的脆脆的。其实老板品位也比较高，这里是他最喜欢的餐馆之一，只是近几年餐馆生意不好作，请人难，餐馆营业的时间缩短了很多，老板也去得少了。
昨天他进来就给我说：我把饮料和餐具都带来了。下午四点餐馆应该开门，我去定pizza。到五点你帮我去拿一下，我和你一起去。。。
我知道这两年实验室的风格改了很多。老板和学生们都喜欢找本科实习生，所以组会的人其实比往年多了一倍。我提醒他现在人多呢。他说：是啊，现在人多多了。。。
学生们都很兴奋有pizza吃，还问我老板会不会多买几个，毕竟人多了。我也信心满满，说我早晨已经提醒过老板了。到了五点老板来喊我，我们一起去拿pizza，发现他还是和以前一样，四个。。。我只想笑，这帮孩子们都挺能吃的，这四个小pizza只够塞牙缝呢。。。
看得出大伙有些失望。好在pizza横竖切成很多小块，每人3-4块，一杯饮料。大家都不多拿，到最后我拿，还剩了几块呢。老板又叫第一作者的学生多拿几块。。。lol，会完了学生们还问我怎么老板还是买四个啊，以前6个人四个，这次16个人呢。。。
回家领导问我：你吃饱喝足了，不用再吃了吧？我也只能苦笑：四个personal pizza, 16个人，我跟没吃差不多。不过，他自掏腰包，我们不能要求太高。可能想着以后拿不到研究经费了，留着钱捐实验室呢。。。我算着他应该有3百万放一边的。
（二0二五年十月二十三日）
给自己留个纪念——今天完成了12x工资的目标
说工资，不包括老板自掏口袋发的“奖金”和加班工资。年底前我会做一些调整，多一些cash。股市会有起伏，portfolio肯定会上下变化。但生活一定向前走的。
秋天来了。昨晚有了第一次霜冻。昨天下班后赶紧收了一些不能见霜的农作物。辣椒收了一半，另一半盖上塑料布。今天就忙着东家送西家给。差不多一个月不用买菜了。加上冻箱里储存的，这个冬天又是坐吃冰柜空。今天喊钓鱼徒弟们：菜有了，鱼还不够，赶紧去钓大wiper！周末钓两天。
学生得毕业论文发了比较好的杂志，学校要做PR，今天来拍照，让我们摆姿势。。。就希望这些花头花脑的东东有利于Fund raising。科研也需要钱呢，我也还没准备退休。
大学科研老博后的24年投资
93年来美国的。不是读书，是来做博士后的。工资在波士顿从18600开始。当时准备干几年，发几篇文章就回国。所以，两岁的女儿都留在了上海外公外婆那里。领导第二年也来了，想着一起努力，J2签证可以打工。可惜英文不通（大学学的日语），又没车，只能在餐馆干，挣不了几个钱。
第一站博士后没有第一作者的文章，就来中西部。来美国的第二个老板也不好相处，就找了第三家。第三个老板人比较内向，也是从小移民美国，对华人还有着同情加欣赏的心态。办绿卡？没问题，又不浪费我的钱，几封推荐信好说。。。这一拖，就是来美八年后才拿到绿卡。
有了绿卡就开始憧憬美国的生活。刚观看了2000年的股市大crash，也埋头读了几本理财书，就开始给自己理财设目标了。2001年把来美8年积攒的cash当做downplay，用我一个人的工资做预算贷款三倍，买了一幢3年新的房子，改善生活再说。有了绿卡领导也可以找一份正式工作了，2000年前赶CS时髦在community college读的associate学位没有用，就捡起自己大学学的本行，找到了一份全职工作，一年24000开始。有了这个工资，我就有了计划的基础。给领导说：你的工资就是用来存退休和孩子们的大学学费的。
2002年开IRA账户，把2001年的contribution一起放进去，两人共8000，算是我们的第一笔退休投资。先给领导开了SIMPLE IRA账户，因为她的雇主有工资3%的match。过了几年工资涨了，家里有了结余，我才给自己开了403B退休账户，但我的雇主没有match，只提供Pension的8% match（没有SS）。开始的时间点其实不错，看着账户一年投资回报几千上万，情绪高昂。
2008-2009年的暴风雨来了。观看过2000年的风暴，没有惊慌，吹着口哨走夜路，闭着眼睛往股市里投。当2009年三月，自己管理的退休金账户从2007年最高的17万多降到了9万出头，要不是每月定投，估计损失了60%。。。
再不敢那么激进了。把portfolio调整得保守一些，也开始留一些现金。但知道不投资是退休不了的。钱多多放点进退休账户；要付孩子大学学费，就少放或不放，反正每年填完税表，看看银行账户的结余，还可以通过IRA来补充一部分退休金。这不紧不慢的投资终于在24年后开花结果，完成了网上很多理财专家建议的退休前10-12倍工资的目标。
2002的计划是根据当年Scott Burns的演算，普通人家的退休收入，1/3来自SS；2/3来自自己管理的退休portfolio设计的。他用数字和自己在AZ的经历描绘了一幅我向往的田园生活。从那时开始，我也开始记录自己的投资，pension（我无权管理）加自己管理的portfolio的年终数字。本来计划60岁退休，看样子还能接着干下去。
年分*****计划的目标 (%)********实际到达位置 (%)
2001 ****9.4********************8.0
2002 ****11.1*******************8.0
2003 ****12.9 ******************10.5
2004 ****14.8 ******************16.0
2005 ****16.9 ******************20.1
2006 ****19.1*******************25.8
2007 ****21.6*******************31.4
2008****24.2*******************27.0
2009****27.0*******************34.6
2010****30.0*******************42.4
2011****33.3*******************45.8
2012****36.9*******************58.7
2013****40.9*******************67.1
2014****44.9******************75.4
2015****49.4******************85.7
2016****54.1******************100.1
2023***100
2025************************240
（二0二五年十月二十四日）
理财第一要诀——开源节流
别人的退休要一千万，我家的退休却不要多少钱。开源节流对农民来说就是多种多收少买。
秋风起，叶儿黄，钓鱼种菜更加忙。我昨天跟渔友们去钓鱼，终于闻到了秋钓的气息。没有大wiper，但yellow bass终于开始在老地方集合。四个人拉上来一百来条。大家一份，我拿回家拿回家30条，分几条给酒友，自己煮个鱼汤，其余的就进了冻箱，等着冬天下酒：
领导在家也没闲着。先清理了西红柿，给我老板收了几年最后一筐；再把红薯从花盆里挖出来，又是40-50磅呢，够两老一个月的口粮。
哈哈，不用担心通货膨胀。
（二0二五年十月二十六日）
出乎意料的收获
周日有朋友来我家拿用剩的油漆。看见我家还没收完的菜，羡慕不已。就随手给他们摘点：辣椒5斤，扁豆三斤。。。在后院走着走着，我回头的一刹那，看到枣树上挂着几个深色的果子：这是啥？就过去抓。。。
大喜过望！是枣子呢！一人一颗，好甜啊。领导太高兴了：几年前花70块买来两颗枣树，一颗树知道是酸枣，果子又小又酸；一颗是甜枣，结了几年，最高年份收了5-6斤，邮寄给远在波士顿的女儿。可好日子没几年，前年一场大风，把结果的枣树刮断了！去年春天从枣树根部发了新芽长出来一米多高，但没有结果，一直心里打鼓会不会是酸枣，因为从树根上发出来的全是酸枣。今年这根旁枝又长高了许多，快3米高了，也开了很多花，就是没看见枣子。给领导说：只能等明年才能知道是不是酸枣了。。。
今年早春领导下定决心，上网潜心学习果树嫁接，从朋友那里剪来甜枣枝，把那颗酸枣树嫁接了四个头。天天看，终于一个月后大声宣布活了一个头，还结了两颗大枣。有了嫁接成功的经验，跃跃欲试地想着把被风刮断了的枣树明年也嫁接算了。现在知道是甜枣了，明年就可以安安心心等结果。看着两个成长中的甜枣树，明年又多了一份期盼。。。
投资里的定投，就是在这样的期盼下，心里甜甜地等着明天的收获。。。
（二0二五年十月二十八日）
