- 第一类：概念明确，算法简单
- 第二类：概念不明确，有的算法复杂
第二类设计简单的和复杂的都有，交易频繁，成功率极低，但极少数成功的可以有非常惊人的回报，比如Jim Simons。
第一类概念明确的系统比如趋势跟踪（Trend Following）和长期动量交易（Momentum Trading）系统。
先说趋势跟踪，我们知道，无论是利息、外汇、国债、黄金甚至股票指数，都会有周期波动，趋势跟踪就是尝试去抓住这种趋势，尽管最终能否抓到，能抓到多少，都很难说，但从概念上来说，是一种合理的思维方式。
动量交易也相似，任何东西都有惯性，尽管能否抓到是另一回事，但这种惯性确是真真实实存在的。
还有另一类，包括很多人用到的各种各样的K线图、技术指标和复杂的算法，甚至包括华尔街常用的统计套利高频量化交易，就很难说是概念明确。 比如，请你从概念上给我解释一下为什么K线图的某一个pattern是熊还是牛？就算Jim Simons还在的话，如果你去问他，估计他也很难从概念上（不是算法上）给你解释清楚他们是如何赚钱的，估计他也只会说，这是我们数据挖掘和算法整出来的。
几乎所有的短线交易系统，都属于第二类。
如果概念不明确，不清晰，就意味着这不是一种普遍的现象，会时刻改变，因而，短线交易系统成功率极低，即便成功了也很难持久，需要不断地去调整。
而概念明确的系统恰恰相反，它算法简单，永久可靠！
如果我出以下两道题:
1）1+1=?
2）世界级的数学难题
然后请一个小学生和一个名校出来的数学博士进行对决！
对于第一题，数学博士不见得做得比小学生好；而第二道题，小学生很难比得上数学博士。
那个小学生就是我们个人，数学博士就是华尔街大的金融机构。
第一道题就是第一类交易系统，第二道题就是第二类交易系统。
第一类交易系统一般是长期的交易系统，不需要复杂的算法和技术指标，一般就需要均值、大小值、波动率，最多再加一个ATR。
而第二类交易系统，或者需要非常复杂的算法，或者需要各种各样的技术指标。
对于短线交易系统，比如说一周交易超过多次的，我一般连看都不会看，我就是个小学生。
我个人以为，如果个人想做交易系统的话，第一类是首选，第二类属于跟华尔街硬碰硬地对决， 胜率很低！而第一类，华尔街并没有优势！
建宁 2025/7/23
