理财笔记#65：如何通过理财跨越阶层？

金钱是人类发明的最伟大的自由工具。只有金钱会向穷人开放，而权力永远不会。
  —弗里德里希·哈耶克

我出生于一个普普通通的农民家庭。我成长经历中遇到的绝大部分人，都是来自于普通家庭。即使是那些通过留学来到海外的所谓“精英”，大部分也并非世家子弟或者谢家宝树。

按照中国的传统文化，父母基本都是望子成龙、望女成凤，希望后代能够出人头地、光耀门楣。其实到了而立之年以后，我们的学历、家庭就基本定型了。那么实现阶层跨越的途径其实已经非常有限了。

常见的途径，是不断提高自己的收入水平。大部分人追求的是事业上的更上层楼，比如在机构里获得升迁，进入机构的中层甚至高层。我觉得这个途径的的难度系数其实并不低。虽然很多人通过努力可以进入一个机构的中层；但是能够通过爬梯子成为机构的高层的人，毕竟是凤毛麟角。

当然，我们也可以去自己创业，在九死一生的商业竞争中脱颖而出。这个就难如登天了。根据我的观察，运气的成分甚至大于个人能力和努力程度。

即使我们通过提高收入水平和储蓄，并已经实现了初步的阶级跃迁，积累了一定的社会地位和家庭资产，比如从“贫下中农”变成了中产之家、小康之家，甚至“富农”或者“小地主”，我们也不能安于现状。

我为什么这么讲呢？

因为其他人也在努力，也许比我们更加努力。

我今天仅仅从家庭投资理财的角度，分析我们如何保住我们的“阶层地位”，甚至跨越到上一个阶层。

在美国，通常我们按照家庭净资产（包括自住房）划分财富阶层。比如在2022年，美国中位数平均家庭净资产仅为19万美元。也就是说，只要你的资产超过19万美元，你就超过了半数美国家庭，成为中产之家！而要进入前20%的中上阶层，需要的家庭净资产就是90万美元。

很多留学美国的华人精英，通常能够跨越美国头部10%的上层阶级；这个阶层的财富门槛是192万美元。幸运的一部分人，甚至可以进入头部5%的“小富”阶层；其对应的家庭财富门槛是377万美元。

而其中的佼佼者，可以进入头部1%的“巨富”阶层，即拥有1360万美元以上的资产；这就是“百里挑一”的家庭。而要成为头部0.1%的“超富”阶层，也即“千里挑一”的水平，需要拥有的财富水平高达6千万美元！

也许你觉得，虽然你现在的资产还不到这些高门槛，但是只要努力存钱，并进行简单的稳妥投资，比如购美国国债或者银行定期存款，那么有朝一日你就可以跨越到下一个阶层的门槛。

其实，这多半是一个幻觉，一个黄粱美梦！

原因很简单：越是富裕的家庭，不仅收入更高，而且他们的理财水平也远超平均水平，导致他们的资产增长速度也大大超过通货膨胀的速度。如果要追上他们，我们必须实现更高的资产增长速度。

那么，他们的财富增长速度到底有多快呢？

根据 DQYDJ.COM 网站提供的数据，美国头部10%家庭净资产的门槛，从30年前的35.8万美元，增长到当下的192万美元，足足增长了5.36倍，平均每年增长5.7%，远高于2.3%的平均通货膨胀率。

而同一时期，美国家庭的平均收入水平仅仅从3.1万美元，增长到7.5万美元，平均每年增长3%。这仅仅略高于通货膨胀的速度，并显著低于富裕家庭资产的增长速度。

而头部1%家庭净资产的门槛，在30年里，也从230万美元增长到1360万美元，累计增长了5.9倍，平均每年的增长速度达到匪夷所思的6.1%！

我们可以看到，富裕阶层的门槛在加速上涨。其增长速度不仅仅高于通胀率，也显著高于家庭收入的增长速度。也就是说，跨越阶层门槛如逆水行舟，不进则退。

如果你的家庭资产的增长速度低于5.7%，那么你的相对财富水平是在下降的。你不但实现不了阶层跨越，反而在阶层倒退的道路上狂奔！

如果我们按照前面提到的那种保守投资策略，即只买债券或者定期存款，那么能够取得的投资回报率大约在3%左右。这种策略，只能勉强跑赢通货膨胀率，但是却让我们离富裕阶层越来越远！

那么，我们如何调整我们的理财的策略，追上富人们呢？

最重要的一点就是必须能够承受更大的风险、采取更加激进的投资策略。正所谓：富贵险中求！

最直接的办法就是加大高收益资产（比如股票基金）的比例，摒弃那种安稳的全仓债券或者银行存款的落后办法。比如，如果我们采取80%股票基金、20%债券基金的投资组合，能够取得的投资收益率大约为9%。那么我们和那些富人的差距每年就缩小了大约3%。假以时日，我们就有可能跨过下一个财富阶层！

另外一个策略就是提高家庭的储蓄率，加速资产增长速度。比如，如果我们的资产只有100万美元，每年的投资收益率为9%。但是如果我们每年还能够存下5万美元，也就是5%的家庭资产。那么，我们每年的家庭净资产的增长速度就是14%，和富人的差距就缩小了8%左右。

以我家为例。过去十几年，我们不仅保持了很高的储蓄率，而且采用了全仓股票基金的策略。另外，我们还从自住房里拿出房产净值投资股票基金，相当于变相加大了资产杠杠。综合这些因素，我们家庭资产的年化增长率达到了30%左右，快速实现了财富阶层的跃迁。

以上就是我自己总结的一点经验，算是抛砖引玉吧。

大家觉得有道理吗？我真诚欢迎你能够分享你自己的阶层跨越心得！

附：如果你感兴趣，可以用这个 计算器 计算你所处的财富阶层。

延伸阅读：

• 投资经验#2：我的极简投资组合
• 理财笔记#9：百万富翁是怎样炼成的？
• 理财笔记#40：如何评估你的理财水平？
• 理财笔记#41：如何利用杠杆加速致富？