实现财务自由：股票交易精髓

第一节 交易心理概述

　　一般来说，交易心理主要分为两个方面：其一是群体心理分析（即大众心理分析），旨在解决交易者对市场中其他交易者的心理活动特征的把握，解决交易者在研究市场过程中如何保证正确的观察角度的问题，帮助交易者认识市场和把握市场的动向；其二是个体心理分析，旨在解决交易者在交易决策过程中产生的心理障碍问题，帮助交易者认识自我，挑战自我，战胜自我。我们在交易心理的讨论中不把重点放在专业的心理学理论研究上，而是更倾向于对实战中的常见交易心理现象的分析和指引。

　　技术分析是研究股票交易的初级阶段，一般交易者持续研究2到3年都会小有所成，而交易执行问题才是高级阶段，这就是交易心理控制，这是高手和普通交易者的一个分水岭。这是比较难的一道坎，有的人可能穷其一生也无法越过这道坎，因为这跟智商已经没有什么大的关系了，更需要的是交易者对于交易和人生的感悟，也就是说交易者的人生理念和人生阅历在这时会起到决定性的作用，因为这里涉及到太多的人性问题，而人性有着很多的灰暗面，这些灰暗面是与生俱来的，又是很矛盾的，很难克服掉。比如说贪欲之念，他是使人上进的动力，又是把人推进火坑的魔爪，可是它是我们每一个人的天性，不论天性善良或者天性邪恶，每一个人都有贪欲之念，何况每一个人进入股市都是奔着盈利而来，所谓“天下熙熙皆为利来，天下攘攘皆为利往”。

　　人们通常说“利令智昏”，贪欲之念往往使我们的趋势分析不客观，甚至扭曲，更有甚者使我们忘记了执行我们正确的计划和纪律，从而最终导致我们的失败。所以交易心理控制虽然有悖于人性，但是这却是我们通往胜利的必经之路。交易心理控制首先要对股市有一个正确的认识，千万不要认为股市是个暴富的场所，一定要清醒的明白，我们是在“经营”股票，不是在炒股票，股票的风险大于利润，我们是在“虎口夺食”，暴利是不可能的，我们一定要把股票当做一个我们热爱的普通生意一样来经营，平均年回报率到20%已经不错了。在上一章的上证多头排列日线图上，我们可以看到在大熊市的时候可能一年都不必操作，平均每年的持仓时间一般在30%左右。想想巴菲特和彼得林奇也只有25%左右的年回报率，我们也就释然了。

　　所以稳定和持续的盈利才是我们的追求目标，一次两次的亏损也是我们可以接受的。这样降低了目标，并且正确的认识了股市后，我们的心态就会平和很多。然后，我们要创造一个良好宽松的环境，使我们自己始终处于一个理性、平和、愉悦、宽松的心境下，这样我们就可以比较客观的看待市场，不受价格起起伏伏的影响，从而做出正确的决定，并且有很好的执行力来执行正确的决定。大家都说巴菲特的选股水平是如何的高，我却觉得巴菲特真正的高明之处不是选股的水平，而是他始终远离华尔街，远离利欲场，独居小镇，这样，他就始终能不受外界的干扰做出正确的决定，我认为这就是他长盛不衰的原因之一。心态控制的最后阶段，就是对自身的修炼了，这是交易的最高境界了。能达到这一层次的应该可以称为大师了，对这一境界的交易者来说，金钱早已不是问题，他们做交易往往是为了做正确的交易，乐趣已经从结果变成了过程。

　　1.1赚钱是一种精神特性

　　人们常说性格决定命运，在股票交易中同样有决定交易命运的内在因素。在心理学上讲，性格的改变虽然很难，但还是可以通过后天影响慢慢改变的；而气质往往是不能改变的。这也正应了目前有些人是“富而不贵”这一说法。回到交易中来，我们不一定要有贵族气质，我是要先富起来。所以我们要重塑交易性格，从而实现交易命运的转变！把赚钱变成我们每位交易者的精神特性！

　　来看一个由美国康乃尔大学的两位科学家做过的有趣试验：

　　他们在两个玻璃瓶里各放进5只苍蝇和5只蜜蜂。然后将玻璃瓶的底部对着有亮光的一方，而将开口朝向暗的一方。几个小时之后，科学家发现，5只苍蝇全都在玻璃瓶后端找到出路，爬了出来，而那5只蜜蜂则全都撞死了。

　　蜜蜂为什么找不到出口？通过观察他们发现，蜜蜂的经验认定：有光源的地方才是出口；它们每次朝光源飞都用尽了全部力量，被撞后还是不长教训，爬起来后继续撞向同一个地方。同伴的牺牲并不能唤醒他们，他们在寻找出口时也没有采用互帮互助的方法。

　　如果说蜜蜂是教条型、理论型，而苍蝇则是探索型、实践型。它们的思维中，就从来不会认为只有光的地方才是出口；他们撞的时候也不是用上全部的力量，而是每次都有所保留；最重要的一点是，他们在被碰撞后知道回头，知道另外想办法，甚至不惜向后看；他们能从同伴身上获得灵感，合作与学习的精神让他们共同获救。所以，最终他们是胜利者。

　　对这个试验有不同的看法。有人会说蜜蜂是烈士，而苍蝇则苟且偷生。有人说苍蝇非常聪明，而蜜蜂有些愚蠢；有人干脆把目前社会上的人分为两种，一种是“苍蝇型”，二就是“蜜蜂型”。如果先摒弃原先的对于这两种动物的道德附加和好恶感，你需要考虑的问题是：看看自己在交易中，你到底是“蜜蜂”还是“苍蝇”？你想做“蜜蜂”还是“苍蝇”？

　　1.2人的天性不适合交易

　　恐惧和贪婪是股市的两股推动力量，也是人在股市中两种最强烈的情绪。而这两种情绪都源于人的欲望――贪。这是每个人的天性，没有必要不勇于面对，即使是交易大师，他们也有贪欲，只是能令他们动心的贪欲已经很少了罢了。我们也相信，大师们可能修炼到了几乎“无欲则刚”的境界。总之，大多数交易者毕竟是凡人，不是大师，我们还是要正视这个问题。

　　佛家讲普通人都有“贪嗔痴”，这样来看，对交易者又多了两种不利因素，下面分别解释一下：

　　首先，贪就是想得到更多的收益，抓到黑马天天大涨才好。交易者来股市都是为了赚钱的，这是必然，但贪者指的是超出了合理预期的盈利目标。投资大师和基金经理们年平均收益不过20%-30%，而很多交易者想天天找黑马，月月有涨停！试想一下，如果12个月，每个月做一个能涨停的股票，那么一年收益就是120%，去掉些亏损也会达到100%。这看起来好像不难，可实际上很难实现。要知道每个行业的平均投资回报率是基本平衡的。股市不可能是持续暴富的场所。

　　其次，嗔与贪正好相反，是对不利方面的过于偏执。比如表现在有了小盈利后马上兑现，先取得到手的利润，这样做容易放过真正的黑马。这种做法源于对风险的极度厌恶。另一个容易出现的情况是对操作失误一直找各种借口，回避问题不解决问题。

　　最后，痴是在不能分辨实际情况下，而对事物产生贪与痴的反应，也可以说痴者迷也。比如表现在对所谓专家股评的迷信，没有理由地过于相信一些人的推荐。有些交易者认为媒体的观点就是权威，可他不知道不同媒体的观点其实也是大相径庭的，他只是乐于接受对自己持仓有利的观点而已。这种做法是有选择性的迷信，实则是不客观的表现。

　　“贪嗔痴”正好与交易的成功理念“截断亏损，让利润奔跑”相反，所以说人的天性本不适合做交易。我们认识到了这一点，那么这些不利的本性其实是所有交易者的共同问题。只要我们正视并解决了，那么就会比其他交易者更有优势，大大地增加了我们成功的可能性。股票交易放大了人性，使我们对人本身有了更清醒的认识。要改变交易中的不良习惯，只有通过纪律约束慢慢来进行，这便是系统化交易要完成的任务，先约束再磨练最后达到从心所欲。

　　我们所说的赚钱的特性和系统化交易最后都统一到了执行上来，不过一般交易者都达不到这种境界，很多人都知道这种境界，但只有极少的人能够做到，如何达到呢？这需要个人自己来完成。书本或别人的提示或有助于你的修炼，但最终过程必须自己一步一步地走过，没有任何东西能够替代这个过程。

　　“华尔街不曾变过。口袋变了，股票变了，华尔街却从来没变，因为人性没变。”

　　――杰西利弗莫尔