美国史上最大泡沫来临?一旦破灭,将是灾难性的!

文章来源: - 新闻取自各大新闻媒体,新闻内容并不代表本网立场!
(被阅读 次)

史上最大的泡沫,突然传来了密集的预警声。

当前美国市场,出现了一个值得警惕的信号:全球首富、华尔街投行、前美联储高官、经济学教授...等大佬们,对美国经济似乎越来越悲观。在最新的采访中,“黑天鹅”基金Universa Investments首席投资官Mark Spitznagel表示,金融体系最容易受到“人类历史上最大信用债泡沫”的冲击,如果这个泡沫破灭,那将是所有人所见过的最灾难性的市场失灵。

更明确的信号是,嗅觉最敏锐的桥水基金已经开始做空欧美公司债,媒体援引知情人士表示,今年4月,桥水基金已经开始运用一篮子信用衍生品做空了欧美公司债。

另外,滚烫的美国楼市也传来了危险的信号。据美国商务部公布的最新数据显示,美国新房的销售量创出9年以来的环比最大跌幅。另有数据显示,5月美国活跃挂牌的楼市库存同比上升8%,是数年来美国楼市的“重大转折点”,越来越多的卖家开始加速抛售套现,美国的抵押贷款需求量更是跌至22年来的最低水平。

吹起泡沫、刺破泡沫,美联储都扮演者关键角色。目前看来,在美国总统拜登的施压下,美联储的加息风暴或许会更为猛烈。华尔街甚至已经开始讨论美联储单次加息75个基点的可能性。

密集的预警声

一连串的悲观警告,给美股再添阴霾。

当地时间6月10日,美国5月CPI数据披露,通货膨胀率再四十年来最高增速,令市场大感意外。美股开盘后,三大指数集体低开低走,最终,集体暴跌收场,纳指领跌,跌幅达3.5%,标普收跌2.9%,道指重挫880点,跌幅达2.73%。

其中,美股科技龙头股全线暴跌,亚马逊大跌5.6%,奈飞跌超5%,Facebook母公司Meta收跌4.6%,苹果、微软跌幅分别达3.9%、4.5%,谷歌跌3.2%。

在经历一轮凶猛抛售潮后,华尔街分析人士指出,爆表的通胀、美联储加息的阴霾下,美股市场正在重新审视美国经济衰退的风险,因为这一风险并未被市场充分定价。

当前,全球首富、华尔街投行、前美联储高官、经济学教授...等大佬们,对美国经济似乎越来越悲观。

在最新的采访中,“黑天鹅”基金Universa Investments首席投资官Mark Spitznagel表示,金融体系最容易受到“人类历史上最大信用债泡沫”的冲击。如果这个泡沫破灭,那将是所有人所见过的最灾难性的市场失灵。

当前美国信用债市场主要由市政债与公司债共同构成,美国信用债未来5年平均到期规模超1万亿美元,且投机级占比持续提升,加大企业端偿债压力。

Spitznagel一直坚定反对美联储将利率维持在接近于0甚至负的水平,他警告称,这推升了资产价值并鼓励过度借贷。目前,全球央行都在收紧货币政策以抗通胀,美国国债的表现正在令投资者失望。

本周德意志银行发布的最新报告指出,如果经济衰退如预测的那样在明年年底到来,通胀水平维持在高位,那么预计美国垃圾债违约率将达到10.3%左右的峰值。

更明确的信号是,嗅觉最敏锐的桥水基金已经开始做空欧美公司债,媒体援引知情人士表示,早在今年4月桥水基金便运用一篮子信用衍生品做空了欧美公司债。

桥水联合首席投资官Greg Jensen在接受采访时表示,桥水之所以选择做空欧美公司债,是因为公司认为通胀将比美联储预期的更为根深蒂固,而这最终将迫使美联储加快加息步伐。

其他华尔街巨头也接连发出警告:

富国银行首席执行官表示,美国经济难以避免某种程度的衰退;

摩根大通首席执行官戴蒙警告称,美国经济面临前所未有的挑战,投资者应该为即将到来的“经济风暴”做准备;

高盛集团总裁约翰·沃尔德伦(John Waldron)也发出预警:由于全球经济受到的一系列冲击,未来将步入一段艰难时期,已经看到了更加严峻的资本市场环境。

在分析美国经济衰退的可能性时,美国前财长、现职哈佛教授萨默斯更是直白地表示,历史告诉我们,当通胀超过4%且失业率低于4%时,美国经济2年内就会步入衰退,当前美国没有工具能够平稳地使得经济“软着陆”。

据美国劳工部最新的数据显示,美国5月的非农失业率为3.6%,而美国5月的通货膨胀率却仍高达8.6%。市场预期,美联储将进一步激进加息,甚至大幅缩减资产负债表,以遏制“高烧不退”的通货膨胀。

另外,曾在2009年至2018年担任纽约联储主席的威廉·杜德利(William Dudley)表示,在本轮周期实现软着陆的可能性几乎为零,因为过去他们每次不得不推高失业率时,最后都以衰退告终。

美国楼市的危险信号

与此同时,持续飙涨的美国楼市,也传来了危险的信号。

2022年以来,美联储激进的加息政策,正在迅速推升美国的房贷利率,美国30年房贷平均固定利率从今年初的3.1%飙升至5.1%,导致美国楼市大幅降温,新房和二手房销售量双双下滑。

据美国商务部公布的数据显示,2022年4月,美国新房的销售量环比下降16.6%,已经连续4个月下降,创2020年4月以来新低,且跌幅为9年来最大。

高房价、高利率,正在显著冲击火爆的美国楼市。据美国统计网站Realtor.com,5月美国活跃挂牌的楼市库存同比上升8%,这是数年来美国楼市库存首个“重大转折点”,感受到压力的卖家开始加速抛售套现。

根据美国抵押贷款银行家协会(MBA)发布的季节性调整指数,上周的抵押贷款申请总量与前一周相比下降了6.5%(包括购买和再融资申请),这是连续第四周下降,需求量跌至22年来的最低水平。

在此之前,受美联储的史诗级大放水的刺激,美国房价的涨势格外凶猛,据标普CoreLogic凯斯·席勒全国房价指数更新的最新数据显示,美国3月全国房价指数同比上涨20.6%,这也是该数据35年历史的同比增速新高。同时,凯斯-席勒的十城和二十城指数同比涨幅也达到19.5%和21.2%。

目前,全美的平均房价较2012年波底的累计涨幅,已经超过100%。

美国房价的另一个先行指标:木材价格也已拉响警报。据CME最新的交易数据显示,自3月初以来,美国木材价格已经腰斩。截至目前,芝加哥木材期货跌至572美元/千板尺,今年以来已累计跌去50%。

约翰·伯恩斯房地产咨询公司指出,美国木材价格下滑,主要是因为新房需求遭到飙升的房贷利率而下降,且美国木材库存已经升至高位。

对此,全球最大的木材生产商之一Canfor表示,将延长减产计划,以解决库存过剩的问题。

中金公司预计,美国房地产或将“退烧”,美联储加息推高房贷利率,房地产销售投资或放缓。但中金公司进一步指出,在金融严监管下,过去2年内美国新增房贷大部分是高等级信用贷款,而非“次贷”,因此,美国楼市“退烧”,或许不会引发金融系统性风险。

加息风暴将来得更猛烈?

吹起泡沫、刺破泡沫,美联储都扮演者关键角色。

目前来看,美股的持续暴跌与房地产“退烧”,仍旧不是美联储最担忧的问题,最“燃眉之急”的问题仍然是爆表的通胀率。

最新披露的数据显示,美国5月CPI同比加速增长8.6%,在4月增长略有回落后未能继续增长放缓,反而刷新3月所创的四十年来最高增速,令市场大感意外。

数据公布后,美国总统拜登在一份声明中明确表示,抗击通货膨胀是美国政府的首要经济任务,美国需要“迅速采取更多措施来降低价格”,并呼吁国会通过降低能源、处方药和运输成本的立法。

随着11月的中期选举临近,通胀飙升已经成为拜登政府的一个政治难题。最新民调结果显示,仅有37%的人赞成拜登对美国目前经济问题的处理,仅有28%的人赞成他对通胀的处理。超过80%的受访者认为,经济问题、通胀和不断上涨的天然气价格是决定他们今年11月如何投票的最重要问题。

面对一系列的压力之下,拜登政府正在向美联储施压、甩锅。美国白宫经济顾问塞西莉亚·劳斯最新表态称,拜登给了美联储“做他们需要做的事情的空间”。

华尔街交易员预计,美联储在6月、7月和9月各加息50个基点,同时随后的降息预期也在飙升。华尔街甚至已经开始讨论美联储加息75个基点的可能性,巴克莱成为首家预计加息75个基点的华尔街大行,甚至预计,下周就会这一幅度加息,掉期市场预计7月加息75个基点的概率达到50%。

太宇 发表评论于
等白等,中期选角失败,共和党以通胀为理由废掉白等,俄乌也结束了。一切如前。
西岸-影 发表评论于
其实没那么可怕,美国经济目前对世界经济引擎作用只有16%,并不是最大的,因此美国的经济失败不至于是世界经济致命问题,更多是一个帝国的衰败。
在世界上会产生巨大心理刺激是肯定的,但历史上哪个帝国的衰落不是这样?
何况如今资本流通渠道远远多于历史上任何时代,不会都砸在一个经济体内。
照妖镜007 发表评论于
最终解决方案可能只有一条路,打一次世界大战
照妖镜007 发表评论于
苦日子不是会不会来的问题,是有多苦多长的问题
相信事实 发表评论于
美国2019整个联邦税收入只有3.5万亿,现在欠债已经累积超过30万亿,如果利率是10%,那么你的税基本都要拿去付利息了,你还想用什么税作为公共事业呢?
jw2009 发表评论于
美股的回调幅度将在35%~50%之间!
Wuweixiao 发表评论于
继续和中共恶斗,便宜货不买。搞得通货膨胀这么厉害
AP33912 发表评论于
证劵时报乃人民日报集团下属机构。
qjftxdd 发表评论于
现在油比毒贵。
worley 发表评论于
幸亏拜登的三万亿美元刺激计划被国会否决了(仅一票之差),否则现在油价就是12美元每加仑了。

拜登还把美国从川普时代的能源独立,变成了能源不独立、石油依赖进口。

如果习近平是中国的加速师,拜登就是美国版的加速师。
河西海龟 发表评论于
十几年的泡沫,能不大吗?
Panda-2020 发表评论于
明年公司要大规模炒鱿鱼了
duty 发表评论于
掏粪工们坐等房价崩盘,备足现金抄底扫货,现价>百万美元的豪宅十万以下拿到。
iask 发表评论于
桥水基金屡屡判断失误,最近几年亏本很严重。
shaanxiwang 发表评论于
利率5%有什么大惊小怪的。华尔街的目的就是捞钱 20年前我买房时利率7% 也没什么大不了的。今天这种情况就是自己吓自己 坐稳了。等待抄秒底。华尔街就是趋乱再大捞一波。
总是我 发表评论于
太阳底下没有新鲜事。
novtim2 发表评论于
总之现在全球经济的弱点都被这些资本利用和破坏,如果不揪出几个来惩罚,估计他们会越来越过分的破坏美国经济赖以发展的基础,比如破坏港口的秩序,破坏房屋市场,汽车市场,总之小的市场都被他们破坏的差不多了。另一种方法就是让这些基础行业发展壮大到这些资本无法控制,比如开发港口机场海运等给私人公司,比如WMT、AMZN HD等鼓励他们自己建立船队,港口机场,把整个系统彻底商业化,而不是半拉子商业化,另一部分被这些蛀虫控制。
Tan7th 发表评论于
总统怎么影响联储?川普在任时天天骂联储,起了个B作用。
novtim2 发表评论于
这次美国真的可能被伤到,这次和苏联倒台那时候不同,那时候整个美国齐心协力;现在美国华尔街有相当大的做空美国的力量,他们不仅仅自己做空,而且他们进一步采取行动破坏经济秩序,比如他们通过资本控制船运企业,然后让这些企业涨价,然后提高整个通货膨胀的力度,然后他们大量资本注入期货市场,控制原材料涨价。 少数几个他们无法涨价的就是电子产品因为比较分散,市场规模实在太大,向苹果市值都在2T,没法控制,但是其他小的板块都被他们彻底破坏了。上次苏联解体时候,美国的资本等都是齐心协力对抗苏联,现在俄罗斯战争有许多资本趁机哄抬油价,本来木材价格已经下来了,他们又通过期货把价格炒上去了,导致本来4月份回落的通胀,到了5月份又猛地抬头。现在他们的举动就是要把通胀尽可能保持长期,这样打压市场信心。美联储应该一下子加息到4%,把经济过热的苗条迅速打压下去。总之觉得这次内部有鬼,要不然对抗俄罗斯不应该这么吃力。 
心无所住 发表评论于
美国可以再印钱,股市楼市倒了怕啥?

政府全部买起来。。。。08年不就是这么干的?
东北爷们 发表评论于
支持乌克兰更多武器
北美平民2015 发表评论于

大外宣。

赶快停止到美国留学移民。
SimpleLove 发表评论于
墙那边翻过来的,配合俄罗斯颠覆美帝
============================================
相信屎实就是最大的五毛,头脑整天装屎。臭气熏天!
过路人_2016 发表评论于
美国崩溃了,中国赢麻了,耶
SeSeYiYi 发表评论于
油价刚开始涨的时候我就说富人盛宴开始了。普通人赶紧系好安全带吧
相信事实 发表评论于
中国现在通胀率2.1%,美国8.6%,阴国11%,这种对比很容易知道结果是什么。东升西降已经成为事实,美国想要摆脱困境的唯一办法就是和中国合作,而不是对抗。停止贸易战可以大幅降低物价,有中国购买美国国债更是必不可少的压低通胀的关键。

和中国对抗,中国会更快的超过美国,而不是拖延,这是基本常识
相信事实 发表评论于
美国70年代末80年代初的通胀达到20%,利率也不得不提高到20%才压制住通货膨胀。现在白等面临的要比那时更糟糕的环境,因为上次危机只是石油价格导致的,而这次则更加严重,除了石油,还有疫情,以及超过三十万亿的债务。如果利率达到5%,意味着每年光是债务利息美国就要支付1.5万亿,如果达到10%,每年的利息支出超过所有的税收总和,怎么支付?想要支付利息,就必须再更多的印钞,而印钞会进一步提高通货膨胀,这样的话就是恶性循环,最终整个国家破产
我要真普選 发表评论于
如果美國的樓市都算泡沫,那麼中國的算什麼?
nyfan 发表评论于
让暴风雨来得更加猛烈一些吧!
ridicu 发表评论于
《证券时报》创立于1993年,是人民日报社主管主办的全国性财经证券类日报。哈哈哈。
咔炸飞 发表评论于
这帮富人早就做好了准备,这只是给之前自己狂割韭菜和美国狂印钱做一个开脱:你们看我们告诉你们了,经济要衰,要退场的赶快。
llq中美18 发表评论于
在美华人咋办好呢?
maina 发表评论于
做空了以后就出来吓人,华尔街大佬们的一贯手法。
照妖镜007 发表评论于
已经准备好了解决方案,就是打第三次世界大战,美利坚从混乱中挺身而出,再一次重整天下。。。