退休，投资理财和其他（十四）

OAS 收入限制概况（2025年数据）

OAS（Old Age Security，老年保障金）确实有收入限制，但它和GIS不同，限制更高，而且表现为“回扣”（clawback）机制，而不是完全停止领取。 下面是领取OAS的基本要求。

1. 基本OAS
   • 加拿大公民或永久居民，65岁及以上，居住加拿大累计 10年或以上
   • 可领取OAS，无论是否工作过
2. OAS回扣（OAS Clawback / Recovery Tax）
   • 如果 净收入超过最高值，OAS会被逐步扣回
   • 2025年的最高值约 $91,000/年（单身），夫妻合并收入约 $182,000/年
   • 超过最高值后，OAS每超过1元，扣回 15¢（15%）

---

举例说明（单身，2025年）

年收入（CAD）	OAS金额/月	说明
$90,000	全额 ≈ $734.95	收入未超过回扣门槛
$91,000	略减	超过峰值 $1,000 × 15% = $150/年 → 每月扣约 $12.5
$100,000	减至约 $595/月	超过峰值 $9,000 × 15% = $1,350/年 → 每月扣约 $112.5
≥ $138,000	OAS完全扣光	收入超过约 $138,000（单身），OAS = $0

注意：夫妻两人的总收入是回扣依据，回扣规则一样，但峰值翻倍。

---

总结

• 低收入或中等收入：不会影响OAS
• 高收入（单身 > $91k，夫妻 > $182k）才会触发扣减
• GIS与OAS不同：GIS是按收入逐步停止补助，OAS是高收入者才会被回扣

---

OAS收入回扣示意（2025年）

前提假设：

• 单身：OAS全额 $734.95/月
• 夫妻：OAS全额每人 $734.95/月
• 超过回扣峰值，每超1元扣15¢
• 单身回扣峰值：$91,000/年
• 夫妻回扣峰值：$182,000/年

---

数据示例（单身）

年收入（CAD）	OAS每月金额	说明
$80,000	$734.95	收入未超过回扣阈值，全额领取
$91,000	~$722.45	超过 $1,000 × 15% = $150/年 → 每月扣约 $12.5
$100,000	~$622.45	超过 $9,000 × 15% = $1,350/年 → 每月扣约 $112.5
$120,000	~$322.45	超过 $29,000 × 15% = $4,350/年 → 每月扣约 $362.5
≥ $138,000	$0	OAS完全扣光

---

数据示例（夫妻，共同收入）

年收入（CAD）	每人OAS/月	说明
$160,000	$734.95	收入未超过阈值 $182,000
$182,000	~$722	超过阈值 $0 → 刚开始扣减
$200,000	~$634	收入超 $18,000 × 15% = $2,700/年 → 每月每人扣约 $225
$220,000	~$534	收入超 $38,000 × 15% = $5,700/年 → 每月每人扣约 $475
≥ $276,000	$0	OAS完全扣光

---

曲线描述（文字版示意）

OAS/月金额

800 |■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■■

700 |■■■■■■■■■■■■■■■■■■

600 |■■■■■■■■■■■■

500 |■■■■■■■

400 |■■■

300 |■

 0 +---------------------------------------------------

          80k   100k  120k 140k   160k    年收入

• 左边为每月OAS金额
• 横轴为年收入
• 曲线平缓下降，超过峰值后开始线性回扣，直至收入很高时OAS完全取消

加拿大养老金制度与收入调节

加拿大的养老金制度体现了一种平均按需分配原则。

• 对低收入或弱势群体：政府通过养老金补助计划（如GIS）提供支持，使其能够维持最基本的生活保障。
• 对高收入退休人群：养老金的给付受到工作时期高税率原则的调节，收入越高，可领取的政府养老金比例越低。

通过这种机制，政府试图缩小公民之间的贫富差距，让退休保障体现社会公平。 然而，这种制度安排在实际效果上的影响，仍有不确定性。

另外，由于加拿大是个移民大国，对许多出生海外，老年之后移居加拿大的依亲移民，加拿大的OAS是一个非常吸引人的福利制度，所以也被不少人滥用。有数据显示，加拿大的老年金制度已经出现危机，资金枯竭越来越严重，它的永续性正日益受到考验。（续）