如何在 Costco 省4.62%？

开市客 (Costco) 是美国最大的连锁会员制仓储量超市。它于1983年成立于美国华盛顿州，也是全球第一家会员制仓储批发卖场。

开市客的年销售额为2500亿美元。而其最大的竞争对手，沃尔玛超市旗下的山姆会员商店 (Sam's Club)，其年销售额仅为900亿美元，相当于开市客的36%。

一、开市客的返现机制

我家是开市客的老会员，历史已经接近20年了。我们很多年前升级成了高级会员 (Executive)；目前的年费为130美元，是普通会员年费的两倍。

但是，高级会员在该超市及其网站购物时，可以获得2%的返现优惠。比如，去年我家在这家店大约消费了一万美元，年终就收到了200美元的现金优惠券。这比我付出的年费还要高。

过去，当我们在开市客购物时，我们会用花期银行和开市客合作发行的 Citi Costco Visa 信用卡。这种卡给我们提供了额外2%的返现优惠。

这样，加上上面提到的会员优惠，我们在开市客购物消费时，拿到的现金优惠就是4%！按照我家的例子，一年消费一万美元，就能省400美元。

过去，在开市客以外购物时，我使用的是花期银行发行的2% Cachback Mastercard（万事达卡）。该卡提供无限制的2%返现优惠，非常简单省心。

二、如何在开市客省4.62%？

最近一次和同事们吃完饭时，一个同事提醒我，既然我在美洲银行(Bank Of America)及其旗下的美林证券 (Merill) 拥有10万美元以上的存款和股票资产，就可以申请美洲银行发行的“无限现金奖励”  (Unlimited Cash Rewards) Visa信用卡。

这张卡的基础返现比例只有1.5%（除了第一年是2%），并不十分出色。但是，美洲银行有“首选优惠” (Preferred Rewards) 项目，给高资产客户提供各种理财上的优惠。当我们在该家银行及其证券公司拥有的资产超过10万美元，我们就进入“白金“段位。

美洲银行对于白金以上段位的家庭提供了额外75%的信用卡返现优惠。这样，无论我在哪里使用这张无限现金奖励卡时，我获得的现金优惠就是：

  1.5% + 1.5% x 75% = 2.62%

加上开市客给我的2%会员奖励，我能拿到的总优惠就是 4.62%。

因此，我马上在网上花了两分钟填写表格申请该卡。几分钟后，银行通知我：申请已经被批准。第二天，银行就把我的新卡寄出去了。

当然，我也考虑到申请美洲银行的 Customized Cash Rewards。该卡给我们在杂货店和开市客这样的批发市场的消费提供2%的返现折扣。使用它获得的返现优惠就是：

2% + 2% x 75% = 3.5%

加上开市客给我的2%会员奖励，我能拿到的总优惠就是 5.5%。

不过，这张卡的2%返现优惠有每季度2500美元的消费上限。超过这个数量的消费，只能拿1%的返现优惠。我觉得这种限制增加了管理信用卡的时间和精力成本，因此我果断放弃了这张卡。

三、我家新的信用卡方案

不过，Citi Costco Visa 卡在其它领域，也有不错的返现优惠，比如加油、旅游开支等等。

下面就是我家新的刷卡法案：

• 在加油站加油：Citi Costco Visa 卡。可以拿到5%（在开市客加油站）或者4%（在其它加油站）。
• 旅游开支，比如餐馆、机票、旅馆等：Citi Costco Visa 卡。可以拿到3%返现。
• 其余任何地方，包括开市客：美洲银行无限现金奖励 Visa 卡。可以拿4.62%（开市客）或者2.62%（其它地方）现金优惠。

当然，其它银行也发行了提供各种优惠的信用卡，比如网上购物、旅游等。有些优惠是返现，而其它优惠是返点。这些点券，可以在特定的场合，帮我们省下大量资金，比如获得免费的机票和旅房间等等。

我个人不喜欢花时间研究这些细节，因此秉承大道至简的原则，只选择一两张无需付出任何时间成本就可以提供较高返现优惠的信用卡。

四、信用卡公司返现的钱是哪里来的？

很多朋友会纳闷：信用卡发行公司（通常是大银行）给我们2%的现金优惠，那么他们还能从信用卡上挣钱吗？

其实，发卡银行通常和信用卡支付网络提供商（比如 Visa 和 Mastercard）合作，给消费者和商家提供电子支付服务。通常，当消费者使用信用卡付款时，商家要把交易额的1.5%到3.5%附给发卡银行和信用卡运营商。下面是主要信用卡网络收取的费用率及其每年处理的信用卡交易总量：

• 1. Visa：1.4%–2.5%。交易总量：6.6万亿美元
• 2. 万事达 (Mastercard)： 1.4%–2.5%。交易总量：2.8万亿美元。
• 3. 美国运通 (American Express)： 2.3%–3.5%。交易总量：1.2万亿美元。
• 4. 发现卡 (Discover)：1.55%–2.5%。交易总量：2千亿美元。其母公司是第一资本金融公司 (Capital One Financial)。

另外，很多美国家庭背负信用卡债务。在2025年，美国家庭背负的信用卡债务总量高达1.2万亿美元，平均每家有9千美元。这些债务的年利息率非常高，通常在20%左右。因此，发卡银行很大一部分的收入来自这些信用卡债务的利息。

根据业界的数据，这些大的信用卡发卡银行和机构，每年收取的卡债利息，就超过一千亿美元！

即使如此，为了管控风险，发卡银行给这些高返现的信用卡设定了一定的信用分数门槛。信用记录不好的用户，是拿不到这些卡的。

因此，即使发卡银行给那些信用分数较高的用户，提供2%左右的返现，发卡银行和信用卡网络提供商，照样挣得盘满钵满。

当然，那些使用现金、支票甚至普通银行借记卡 (Debit Card) 的消费者，也是无法获得这些购物优惠的。他们购物时，是付出了商品的原始价格。

因此，这个信用卡返现机制，是在奖励那些善于管理财务的家庭。

附：美国最大的五家信用卡发行商及其每年处理总金额

• 1. 摩根大通  (JPMorgan Chase)，1.2万亿美元。
• 2. 运通 (American Express)，1.1万亿美元。
• 3. 花旗银行 (Citi)，5900亿美元。
• 4. 第一资本 (Capital One)，5700亿美元。
• 5. 美国银行 (Bank of America)，4900亿美元。

注：文中提到的所有公司，包括开市客、沃尔玛、Visa、万事达、花旗、美洲银行、 摩根大通、运通、第一资本，都是标普500指数成分公司。