高危渗透

30.白衣骑士

　　它的意思是：目标公司遭遇恶意收购，管理层为了抵御恶意收购，引入友好第三方，给予更优惠的条件将控股权转让给第三方。第三方只是管理层的一个锁仓行为，真正主导者还是管理层。“刘天行在媒体上公布了《江南生化的期权激励涉嫌期权式行贿》一言论。即使江南生化重组了西北生物，政治风险也是很大的。”王鹏举挠了挠头皮，假如江南雪用期权去结交权贵重组成功，便把风险完全转嫁给了西北生物。王朝汉担心双方的竞争涉嫌刑事案件。

　　选择谁呢？王鹏举一开始就有点举棋不定。

　　“王市长，生化行业的盈利在技术，拥有技术就拥有竞争力。

　　很多企业都采取期权激励模式，江南生化为何不可？为了做到公正，已经将股东会决议在公证机关进行了公正，有哪一家上市公司没有这么做过？我们只是为了稳定团队。

　　公安部通缉的包装车包装组长程星已经落网，现在江南生化的间谍卧底已经逐渐被我们掌握，所以目前发生的情况也很正常。”江南雪浅浅一笑，“我想王市长对最近的情况也非常地了解，对手都能买通警察在警局开枪，所以他们的间谍因我们参与西北生物的重组而跟踪到西周市，也是在预料之中的事情。

　　我们现在没有证据证明事件背后是蓝天生物，所以蓝天生物参与竞争西北生物壳资源的竞争也在情理之中。”“江总，蓝天生物在之前的实力确实不如你们，不过江南生化现在确实很棘手，我才一做市长，就遇到重组西北生物这个棘手的难题。我面临两难的抉择，你们的条件更优厚，但是问题也更充满不确定性。”王鹏举确保西周市国资委利益最大化跟西北生物重组成功是第一要务。

　　“王市长，我们提出的方案，拿出了江南生化最大的诚意与西周市政府合作。我们引入第三方进行现金增发，就是希望给西北生物注入流动资金，尽快将公司的资产盘活。”江南雪把重组可行性的分析报告递给王鹏举，“王市长，这是一个可行性分析。我们引入的汇金公司是江东市最新的PE类投资公司。他们拥有国企和外资等背景不同的股东，这家公司还可以为西北生物引入更多的资金方，甚至将来可以分拆上市。”“白衣骑士？”王鹏举没整明白江南雪提出的方案，“江总，我没弄明白你的方案。”王鹏举呵呵一笑，“整得跟武侠小说似的。我们老了，落伍了。”“欧阳若尘，给王市长好好解释一下白衣骑士。”江南雪将另一份可行性分析报告交给欧阳若尘，“解释通俗一点，别整得文绉绉的。”“王市长，白衣骑士来源于武侠小说，意为善意的拯救者，是相对于恶意侵扰的黑衣骑士而言的。它的意思是：目标公司遭遇恶意收购，管理层为了抵御恶意收购，引入友好第三方，给予更优惠的条件将控股权转让给第三方。第三方只是管理层的一个锁仓行为，真正主导者还是管理层。我们的白衣骑士注入现金，通过白衣骑士战胜对手单一的股权重组模式。对于江南生化来说，汇金公司就是友好的第三方，我们重组西北生物的拯救者。”欧阳若尘冲王鹏举微微一笑，“当然，江南生化提出的优厚条件，需要得到管理层、西周市政府的支持，白衣骑士战略才能取得成功。”江南雪点了点头说：“一般意义上的白衣骑士是收购管理层持有的股份，管理层找友好第三方来解围收购。这样一来，既可以抬高收购价，管理层还可以利用锁位价将股权转让到一个可以控制的第三方手里。江南生化带入了现金第三方，汇金公司这个白衣骑士就是控制权的联盟伙伴。”“江总，这个方案你提交给我们，我们市政府权衡一下，今天下午我们开会讨论一下。”王鹏举将江南雪的方案跟可行性报告收起来，“江总，在今天晚上五点之前，我们肯定能给你们一个答复，现在蓝天生物是公开披露的，今天上午正是方案也才递交给我们，所以现在大家的机会是平等的。”“他妈的放屁！”刘天行啪地一下将江南生化的方案摔到了地上。

　　徐向东在旁边一个劲地抽烟，刘天行在屋子里不断地走来走去。“刘总，别发火了，王朝汉一开始抨击江南生化，哪知道他给我上套呀，后来王鹏举一下子就拍板了，还说江南生化的期权很透明很好，我根本就插不上话。”徐向东突然灵机一动，“刘总，这是并非华山一绝路，我们还有机会呀。”“你别给我说进入二级市场强行举牌，龙应天那家伙在江东证券把所有利用西北生物融资的账户都给冻结了，那些账户根本动不了，明天江南生化的这个方案一公布，股价肯定呼呼地上涨，我去不过是给江南雪抬轿子，这样的馊主意你都想得出来？”刘天行抓起茶几上的烟盒，他点燃了烟，再次抓起方案材料，心里总觉得有点不对劲，“他妈的，欧阳若尘这个小王八羔子。”徐向东一看刘天行的眉毛皱成一团，赶紧望着窗外，掏出一支烟抽起来。

　　这时，江南雪打了个电话来。

　　“刘总，又玩老把戏？”刘天行道：“现在是市场经济，竞争是市场经济的最基本的原则问题，最后西北生物到底选谁，是政府的决定，我们只是拿出一个照顾所有利益方的方案，也让西周市政府更加对蓝天生物增加信心嘛。”刘天行很是尴尬地一笑，“你一直怀疑我在你身后捣鬼，江总，你太小瞧我刘天行了，我们竞争了这么多年，你还是不了解我，违法乱纪的事情会影响我们的财路的。

　　“财路都是自己去开的，只是这条路上太多的人要来阻挡，刘总，我只是想提醒你一句，你被人利用了，你的手下王志刚，以前只是一个混混，王志刚的枪击事件背后另有阴谋，虽然你已经开除了这个混混，但是你想通过期权渗透到江南生化，你有点聪明过头了。”江南雪说话的时候异常地严肃，“你的一举一动都在别人的掌握之中，将我们逼到了白衣骑士这一条路上，这一次你心里一定更高兴，你的那点小算盘小心打到别人的口袋里去了。”刘天行斜眼瞅了瞅徐向东，徐向东若无其事地抽烟。刘天行咬了咬牙，看来江南雪掌握了自己不少的情况，只要王志刚醒来，当初派王志刚去跟欧阳若尘交易的事情就将彻底曝光，当初自己就担心枪击王志刚的黑锅会落到自己头上。

　　刘天行的脑后门有一股凉飕飕的感觉，不能，这个娘们儿话里有话，难道她觉察出白衣骑士策略的什么来了？一旦江南雪这只兔子急了，自己就是跳进黄河也洗不清，后面的还是让大哥去解决。

　　江南雪回到了宾馆，长长地舒了一口气，说：“若尘，谢谢你这个白衣骑士，你真是我的白衣骑士。今天晚上我们应该好好庆祝一下，从郑长丰案子发生以后，一直处于紧张状态。”江南雪看着欧阳若尘，“若尘，谢谢你。如果没有你，西北生物就是摆在我面前，我也不知道怎么去收购。早上沟通的时间那么短，如果不是吴副市长从中斡旋，汇金公司还不会那么快就答应跟我们联手合作。我现在还是有点担心，汇金公司只是通过传真的方式签订了意向性协议，正式协议没有签订之前，我的心里总是不踏实。我们马上起身，跟汇金公司把正式协议给签订下来。”“好的。对了，我们现在还有一个问题，剥离江南生化的资产。现在维生素B5的资产暂时是不能装进去了，这么好一块资产毁在程星这几个人手上，实在可惜。”欧阳若尘坐起来靠在床头，“雪儿，协议固然重要，落实更重要，我们回去还要尽快落实对汇金公司的增发，白衣骑士是我们的拯救者，天下可没有免费的午餐，白衣骑士战术运用不好就会成为毒丸。”“这也是没有办法的办法，汇金公司他们就是做PE的，江南生化的每股价值现在怎么也在八元以上，汇金公司以每股四元的价格取得定向增发的百分之五十的比例的江南生化，这是一笔划算的投资。”江南雪伸了伸懒腰，“这下好了，大家的期权终于可以兑现了，如果郑总不遭遇意外，五百万股期权，一行权就是上亿的财富。

　　唉，人生如浮云。对了，若尘，汇金公司那边的情况我也看了看资料，他们成立的时间只有两年，一直都是进行那种快进快出的投资。你说，他们这一次投资西北生物，会不会很快就抛售了西北生物股票，甚至一年半载将持有的江南生化增发股票也抛售给我们自己？”江南雪显得很无助，欧阳若尘有种拥她入怀的冲动，却又不敢轻实践想法。

　　“如果没有出现产品质量事件，就不会出现蓝天生物公开举牌收编西北生物的大股东，当初设计的定向增发注资重组也就不会让第三者进入到江南生化。

　　白衣骑士是种利益结盟，你要说长时间结盟我觉得不现实。对于汇金公司这样的投资公司来说，一时的江湖豪情是有的，长期的恋爱我觉得是不现实的。

　　你看武侠小说里面，风度翩翩的白衣骑士在拯救了美女之后，很快就消失得无影无踪，留给美女们的永远是那一抹心灵上的守望，记忆的深处，永远是一袭风度翩翩的白衣。”欧阳若尘呵呵一笑，“按照刘天行那个脾气，这时一定是抓狂骂娘。不过我们还得防刘天行二级市场举牌这一招，将股价拉高，这样一来我们的重组成本也就会提高。白衣骑士的进入成本高的话，我们的这个重组联盟就会出现问题，给刘天行他们可乘之机。”