第一节 K线入门

  K线又称日本线,据说起源于200年前的日本,是日本古代市场计算米价每日涨跌所使用的分析方法,后来才应用到股票市场上。经过上百年的运用和变更,目前已形成了一套完善的K线分析理论。技术分析中的重要流派――K线派就是专门以研究K线的形状和组合为基础而形成的。

  股票市场上,买方和卖方永远是站在对立的两边,K线就是将买卖双方实战结果即买方和卖方力量的增减和转化过程,用图形表示出来。因为K线表示买卖双方的实战结果,故又称阴阳线或红黑线,取阴阳相对,红黑相反之意。

  一条K线记录的是某一种股票一天价格变动的情况。如果把每天的K线按时间顺序排列在一起,就构成了这个股票上市以来每天价格变动的K线图,看起来一目了然。

  股票价格的变动主要体现在4个价格上,即开盘价、最高价、最低价和收盘价。开盘价指每个交易日第一笔成交的价格。由于存在机构庄家利用通讯方式的优势,故意人为地造出一个不合实际的开盘价的弊端,目前中国市场采用的是集合竞价方式产生的开盘价,这样就减少了传统意义上的开盘价的缺陷。最高价和最低价是每个交易日成交的股票中,成交价格最高和最低的那两个价格,反映了当日股票两个上下波动度的大小。最高价和最低价如果相差太大,说明当日股票交易活跃,买卖双方争执激烈。但是,同传统开盘价一样,最高价和最低价也容易受到庄家大户的故意操纵,造出一个脱离实际的最高价和最低价。收盘价是指每个交易日的最后一笔成交的股票的成交价格,是多空双方经过一天的争斗的最终结果,也是供需双方当日最后的暂时平衡点,具有指明目前价格的非常重要的功能。四个价格中,收盘价是最重要的,很多技术分析方法只关心收盘价,而不理会其余三个。人们在说到目前某个股票的价格时,往往指的就是收盘价。

  画K线时,我们通常将开盘价与收盘价间的价位用一个竖立的长方体来表示,称为实体部分。例如开盘价低于收盘价,该线就是阳线,假如开盘价高于收盘价,该线就是阴线。此外,最高价与实体连成的细线称为上影线,最低价与实体连成的细线称为下影线。

  在目前的电脑软件中,阳线以红线表示,如当日阳线拉得很长则称之为“拉长阳”;阴线以绿色表示。在一般书籍的介绍中,由于不能用颜色来区分,阳线以空心方体来表示,阴线以黑色实体表示。除了上图所画的K线形状外,由于四个价格的不同取值,还会产生其他形状的K线,我们将在之后的几小节中说明。

  K线分为日K线、周K线和月K线等。日K线、周K线和月K线的单根K线的选取区间分别是一个交易日、从周一开盘到周五收盘的连续几个(通常五个)交易区间、从月初到月末的约20个交易日的交易区间。

  作为一根K线,只需开盘价、收盘价、最高价、最低价四个价位就可以确定了。周K线是基于本周内的几个日K线作出的。周K线的开盘价是本周第一根K线的开盘价;周K线的收盘价是本周最后一根K线的收盘价;周K线的最高价是本周所有日K线的最高价中的最高价;周K线的最低价是本周所有日K线的最低价中的最低价。月K线是基于本月内的所有日K线作出的。月K线的开盘价是本月第一根K线的开盘价;月K线的收盘价是本月最后一根K线的收盘价;月K线的最高价是本月所有日K线的最高价中的最高价;月K线的最低价是本月所有日K线的最低价中的最低价。

  明确日K线、周K线和月K线的不同构成有助于我们合理利用这三个指标各自的优点。比如说,利用周K线和月K线,防止庄家利用手法在日K线上的“骗线”。任何一套被中小投资者所了解的股票通用法则,很容易被庄家利用。例如,每日的开盘价与收盘价都很容易被庄家所操纵。常见的是开盘时股价或者很高或者很低,成交量也很小,过5分钟后,股价的变动区间与开盘价相距较远。在尾盘时,庄家大笔买单或抛盘涌出,瞬间将股价拉抬或打压到一定的目标价位,中、小投资者由于时间上受限制无法反应。这样,庄家控制日K线图的形态,可以让投资者从形态上得出的结论与庄家的真实意图相反,引诱中小投资者上当。例如,庄家要出货时,用少量资金抬高收盘指数,使其呈现多头排列,这样就可以让庄家顺利抛出股票。但是庄家想操纵周K线、月K线,就很困难。因此投资者只要认真观察分析周K线和月K线的变化就能识破庄家的真实意图。

  在股市中,多空双方分别以钞票和股票为武器,你来我往、此消彼长,展开了长期搏杀,从而构成了一幅幅永无休止的K线走势图。

  在K线图上,投资者如果对K线图做任意地切割,尽管不可能找出两个图形完全相同的K线组合,但图形相似的却数不胜数,并且,图形相似的K线组合,其意义也比较接近,日后的走势也基本相同。因此,投资者可以根据构成这些组合得K线大小、形状差别、颜色相对、位置不同等,来揭示出隐藏在K线和K线组合中的技术含义。

  在学习和掌握K线组合时,投资者不仅要看形,更要把握其中的神,做到形与神结合,从而真正体会K线理论在众多技术分析理论中是最基础、最直观的一种分析理论。

  
更多

编辑推荐

1一分钟心理控制...
2赢利型股民、基...
3人人都爱心理学...
4一看就懂的股市...
5基金投资最常遇...
6买基金、炒股票...
7明明白白买基金...
8新手上路 实战...
9少年不知愁
10少年不知苦
看过本书的人还看过