TA的作用和无用

如果用TA预测短期的股指和个股走势，今年以来的准确率很高，特别是在3月中旬，从那时的点位反弹上涨，不少科技股的涨幅有40-50%。

TA的观察基于股市的sentiment 和confidence level。在没有突发事件的时期，用sentiment和confidence level估测股指触底碰顶有可信度。但是最近股市上发生的现象，GME昨天宣布要split，股价从收盘166 涨到200以上，AMD被BCS 以PC end market correction 降级，股价2天内从125跌到109，中国股因中国政府松口要支持私企到海外上市大幅反弹，最让人eye popping的是DIDI，从1.7涨到4.5，昨天收盘2.5，今天盘前2.9，还有很多这样的例子，在近乎Tsunami 的股市波浪中用TA 表征sentiment 和Confidence level，准确率低，还是等股市平缓下来再看TA 的signals。

在基本面上，长短期国债利率倒挂使得媒体上预测recession的专业人士不少，还有明显的通胀和FED 的鹰派腔调让股民坐立不安。通胀和利率上升不见得会让股市进入bear market，但是recession 会。是否会发生recession，要看经济有多强劲，在FED 逐步升息的过程中GDP是否还是增长，公司的销售额和盈利是否还是上升。

接下来看即将开始的2022Q1 季报。