买什么样的人寿保险？(之一)

上2期专栏讨论了如何理解永久性保险的说明书，今天想谈谈买什么样的人寿保险。我想先强调一点，没有“最好的”保险，只有最合适的保险，对你合适的保险就是好的保险。因为每个人的年龄、家庭、财务、健康状况等都不一样，想通过买保险达到的目的也各不相同，所以没有一种保险是适合所有人的，你要仔细分析你的财务状况，你的budget, 你的目的、目标，才能确定什么样的保险适合你。

先说买保险的目地和目标：也许你会说，买保险就是给家庭一个保障，我死了，家里人拿到一笔钱，可以过正常的生活。对大多数人来说，这可能是他们的主要目的。但也有一些人已经累积了相当的财富，他/她过世了，对家人的生活和成长不会有任何财务上的压力，他们买保险的主要目的已经从家庭保障变成了财产转移，即以最小的代价给子女留下最大的财富，同时又合法地、最大限度地少交甚至不交遗产税。前不久，一对不到40岁的青年夫妇打电话说要买300万保险，经了解，他们已累积了数百万资产，目前只有一个小女孩，他们买保险的目的很简单，就是如果出事了，给女儿留下一笔钱，日后不用交遗产税。根据他们的情况，我建议他们买no-lapse guarantee 的universal life, 同时由于他们不差钱，我建议他们10年或5年就付清，总共付不到20几万，但300万保险永远有效。这种保险没有多少现金值，但可以以最少的钱换来有保证的最大的保险，所以对于作遗产规划的人来说，这是比较合适的保险。还有一种2nd to Die 又叫Survivorship Life 也适合用来作遗产规划。这种保险保夫妻俩，头一个人过世了不赔钱，第二个人走了才赔钱，所以它比保单一的个人更便宜。它也没有现金值，但保险是有保障的。上述两种保险如果放在不可撤消的信托 (Irrevocable Trust) 种，其死亡理赔不仅没有所得税，也没有遗产税，是作遗产规划不可或缺的。

还有些人买保险的目的除了家庭保障外，还想利用它的现金值，日后作子女大学教育基金，或退休收入的补充，这样的话，上述两种保险就不适合，而应考虑有较多现金值的Whole Life (终身保险)、 Variable Universal Life (投资型保险) 或Index Universal Life (指数型保险)。Whole Life 保费较高，保险公司替你投资，每年会返还一部分保费在你的现金值中，并可能给你分红（dividend)。 这种保险跟股市没有关系，没有风险，15年左右你的现金值会跟你放进去的钱差不多，15年后现金值会日渐多过你放进去的钱。也就是说，15后你不仅得到了一个“免费”的保险，每年放进去的钱还能得到一些利息。Whole Life 比较适合生性保守，不愿担风险，收入稳定的人士。而投资型保险则投在共同基金中，其现金值随股市上下起伏，甚至可能大起大伏。这种保险比较适合年岁较轻、能承受风险，又能长期坚持的人。而指数型保险，其利息是跟股票的指数如S&P500 等挂钩，指数涨了，你也涨，但有一个上限，如10%、12%；指数跌了，你不赔钱，给你一个保证的1%的利息。指数型保险与投资型保险的区别主要有2点，第一，投资型保险确实是投资在具体的共同基金上，而指数型保险并不真的投在股市上，保险公司怎么投资你不用管。第二，投资型保险涨跌都由你自己承担，大涨大跌都是你的，而指数型保险上涨有上限，如一年12%，但保证不会下跌，股市跌时也给你1%的利息。指数型保险比较适合想在股市上涨时获得较高的利息、但又不想冒险的人.

Whole Life、 VUL和 Index UL都有现金值，现金值是你生前可以拿出来用的，现金值在保险有效时拿出来用都没有税的问题。只有当取消保险，拿走所有的现金值，如果现金值大于你放进去的保费，这种情况下，超过保费的部分要交税。现金值怎么用、用来干什么并没有限制。我有客户拿现金值来还信用卡债、买房子的down payment、离婚费用和子女的大学教育基金等等。人们大都希望子女上大学时能拿到一些资助，但如果你收入或资产太高的话，就很可能拿不到资助。绝大部分准备教育基金的方式如529、Edu IRA、监护人账户（custodian account)、股票、基金和银行账户都算你的资产，都会影响你子女申请大学资助，只有退休计划和人寿保险不算资产，对申请奖学金没有影响。所以，如果你小孩很小，通过买保险累积现金值作未来的教育基金是一个不错的选择。

(6/8/2011)