65岁美国医生坐拥500万美元：为什么他说Roth IRA转晚了就没意义？

美国医生临近退休资产多少？这里透露的是5米，即5百万。这应该是退休金等市值，没有包括固定房产。这位是同济美国医生校友，他的ID我记得。他是最早一批在纽约当医生的同济杰出校友，我知道他很有钱，也很会投资。以前他是很活跃的，也为校友会等组织捐过相当的款项，现在也快退休了。

这是该同济医生校友在网上的留言，为五校群家长们转发的：“我65岁，目前有5m，没有roth，要转太晚了，目前半退，备72岁全退，全退后被动收入也会超过400K/year，会计律师和 financial advisor 都不建议转，要转一定要早”。

这里讨论的是什么时候需要从传统退休金转为Roth IRA, 因为后者增值是免税的，但是转得太晚已经没有太多意义了，因为来日不多了。

美国的情况是金额通常当年计入应税收入，而传统IRA一般从73岁开始有RMD，Roth IRA原始持有人在生前没有RMD。

所以这位65岁医生所说的核心意思其实是：如果已经接近退休、税率较高、退休后收入仍然很高，那么现在大规模转换可能产生很高的当期税负，转换是否划算要看未来税率、RMD、投资增长和遗产规划，而不是单纯看“Roth免税”。

RMD 是 Required Minimum Distribution 的缩写，中文通常叫 “最低强制提款额”。

Traditional IRA、401(k)等退休账户里的钱，年轻时可以一直延税增长。到了规定年龄后，政府要求你每年至少取出一部分钱。这部分钱就是 RMD。

提取出来的金额通常要按照普通收入缴纳所得税。Roth IRA 对原账户持有人通常没有生前RMD，因此很多人会考虑在退休前把部分 Traditional IRA 转成 Roth IRA。

以这位65岁、500万美元退休金资产（不包括固定资产）、预计被动收入40万美元/年 的医生为例，RMD可能是他考虑 Roth conversion 的一个重要因素：如果Traditional IRA规模很大，到了RMD年龄后，每年被迫提款，可能进一步推高应税收入。

哈佛家长留言：“医生主要是退休后还每年有四十万收入。如果没有这种被动收入，如果活的够长，65岁$5米退休金即便到RMD时持续升值到$8-9米，RMD的稅也是可以handle的。但是如果夫妻一人早逝，另外一个人变成single的tax status，或者夫妻都早亡，孩子的RMD不是30年而是10年，孩子缴税的税率就不再是24%或者32%，我觉得从这个风险控制的角度看还是要做一些conversion。医生的case跟我们W2不是一个层面的，需要专家帮忙了”