第二节 移动平均线的种类

  1.简单移动平均线

  名符其实,最基本的移动平均线是所谓简单移动平均线。计算出有关价格数据的算术平均值,就得到了这样的平均线。

  在“移动平均线”术语中,“移动”的意思是,当我们计算新的平均值时,一般先从前一个移动平均值中减去最早的那个价格数据,然后再把最新的价格数据加到这个数值上。如此一来,随着新的数据的不断加入,平均值也就向前移动了。

  移动平均线的时间参数越大,则单个的价格数据对平均值的影响越小。

  移动平均线的时间参数越短,则移动平均线越“贴近”价格图线。这类平均线对当前的价格变化更为敏感,从这个意义说,这是其有利的一面。它也有不利的一面,那就是引发“拉锯现象”的可能性也同时加大了。长期的移动平均线提供了较强的平滑效果,但是它们对当前的价格变化较为迟钝。

  2.加权移动平均线

  在加权移动平均线的计算方法中,先对每一个有关的价格数据分配一个不同的权重,再计算它们的平均值。几乎所有的加权移动平均线都采取“前沿加重”的方式。这就是说,最近价格数据的权重显著大于过去价格数据的权重。分配权重的具体做法,取决于研究者个人的偏好。

  3.指数加权移动平均线与MACD摆动指数

  指数加权移动平均线是一种特殊的加权移动平均线。与一般的加权移动平均线一样,指数加权移动平均线也采取前沿加重方式。不过,与其它移动平均方法不同的是,在指数加权移动平均值的计算方法中,包括的不是一段数据,而是所有历史数据。在这种移动平均方法中,对全部历史价格数据分配了逐步减少的权重。每一个价格数据的权重都对后来的一个价格数据的权重按照指数形式递减,因此,这种方法就得到了所谓指数加权移动平均线的名称。

  指数加权移动平均线最常见的用处之一,是应用在MACD方法中(移动平均线相互验证/相互背离交易法)。MACD方法由两条曲线组成。第一条曲线,表示的是两条指数加权移动平均线的差(通常采用26个时间单位和12个时间单位的两条指数加权移动平均线)。

  第二条曲线,是第一条曲线的指数加权移动平均线(通常采用9个时间单位作为时间参数),即第一根曲线所表示的两根指数加权平均线之差的指数加权平均线。第二条曲线称为信号线。

  4.移动平均线的用法

  移动平均线能够为我们提供客观的交易策略,其中包括定义明确的交易规则。许多计算机化的技术型交易系统主要建筑在移动平均线的基础之上。怎样应用移动平均线呢?这个问题的答案多种多样,从不同的交易风格和交易哲学出发,就有不同的取舍。以下,我们列出了移动平均线的一些常见的用法:

  (1)利用移动平均线构成支撑水平或阻挡水平。当收市价向上超越某一条特定的移动平均线时,可能构成看涨的信号。而当收市价向下低于某个移动平均线时,构成看跌的信号。

  (2)跟踪移动平均线波幅带(也称为包络线)。这些波幅带是将移动平均线向上或向下平移一定的百分比后形成的,它们也起到支撑或阻挡作用。

  观察移动平均线的斜率。举例来讲,如果移动平均线在一段持续稳步的上升之后转向水平发展,乃至开始下降,那么可能构成了一个看跌信号。在移动平均线上作趋势线,是监测其斜率变化的一个简单易行的办法。

  (4)利用双移动平均线系统来交易。在下面介绍的实例中,我们采用了各种移动平均线。它们的时间参数并不是按照最优化的要求选择的。今天最优的移动平均线,明天未必还是最优的移动平均线。

  这是一条移动平均线数。

  (1)早在3月初,价格已经向下跌破了移动平均线。从这一点看,这条移动平均线已经转化为一条阻挡线。

  (2)4月初的两根K线形成了一个乌云盖顶形态。同时,这个乌云盖顶形态也标志着市场向上试探由这条移动平均线构成的阻挡水平的失败。

  4月初不只是完成了上述乌云盖顶形态,也不仅是对该移动平均线的试探的失败,它与从A到B的下跌行情的50%回撤水平仅有7个基本价格单位的差距。

  5.双移动平均线

  两根移动平均线组合在一起的用法有很多种类。其中之一,是将它们构造成一个超买/超卖指标,也就是摆动指数。把较短期的移动平均线减去较长期的移动平均线,就得到了这个摆动指数的值。该指数既可以是正值,也可以为负值。当它的数值大于0时,就意味着较短期的移动平均线处在较长期的移动平均线的上方。当它的数值小于0时,就意味着较短期的移动平均线处在较长期的移动平均线的下方。这类做法的实质,是将短期的市场力度同长期的市场力度进行比较。正如我们前面所讨论的,因为短期移动平均线对最近的价格变化更加敏感,如果短期移动平均线相对来说较大幅度地高于(或低于)长期移动平均线,那么我们就认为市场处于超买状态(或超卖状态)。

  双移动平均线的第二种用法是,通过观察短期移动平均线与长期移动平均线的交叉,获得交易信号。如果短期的移动平均线向上或向下穿越了长期移动平均线,可能就是趋势变化的一个早期警告信号。举例来说,如果短期移动平均线向上穿越了长期移动平均线,这就是一个看涨信号。这样的移动平均线交叉信号称为黄金交叉。于是,如果3天移动平均线向上穿越了9天移动平均线,则构成了一个黄金交叉。与上述相反的情形,术语中称作死亡交叉。当短期移动平均线向下穿越长期移动平均线时,就构成了一个看跌的死亡交叉信号。

  在A点所示的时间上,出现了一个黄金交叉信号。在形成该黄金交叉数日之前,市场还产生了一根看涨的倒锤子线。在B点处,发生了一个死亡交叉信号。在点C所示的期间,价格曾有所上涨,但是短期移动平均线却不能穿越到长期移动平均线的上方(这就是说,该摆动指数维持在零线之下)。另外,4月2日和3日,还形成了一个乌云盖顶形态,它也发出了看跌信号。

  在MACD方法中,也用到两条曲线。显示了这样的两条曲线。其中的实线起伏较为频繁,这是信号线。当这条信号线向下穿越图示的较平缓的虚线时,构成卖出信号。在这一实例中,有两个看跌的吞没形态,它们的看跌意义都得到了对应的MACD指标看跌交叉信号的进一步印证(请看箭号所指之处)。

  7月初(请看箭号所指之处),信号线向上推过了另一条较平缓的曲线。这就给出了一条引人注目的线索,说明市场也许正形成一个底部。再看看蜡烛图。第一个启明星形态的看涨意义被之后的乌云盖顶形态抵销了。由该乌云盖顶形态开始的下跌过程终止于另一个启明星形态。后来,虽然由于图示的上吊线的出现,市场形成了短暂的回落,但是市场的上升力度很快就恢复了。

  
更多

编辑推荐

1一分钟心理控制...
2赢利型股民、基...
3人人都爱心理学...
4一看就懂的股市...
5基金投资最常遇...
6买基金、炒股票...
7明明白白买基金...
8新手上路 实战...
9少年不知愁
10少年不知苦
看过本书的人还看过