从四月下旬以来出了三对阴阳组合，分别是四月下旬、五月初、和上周。前两个给我错觉，以为季报过后要变盘。上周这对有轻微的缺陷：K线的长度够了，但涨跌的幅度略微欠些，尤其次日SP涨0.9%，没有到1％。回首以往，阴阳组合后第六或第七天是变盘高风险。在组合以后、变盘之前，有时还夹杂新高（触但不突破），典型的看去年一月。

今天国债是一个setup，盘前大跌、开盘期间反弹但回不到2.3%以上。这就把悬念留给明天就业报告。国债往下破位，就是股市调整确立开始。从宏观看，从去年十月以来，国债借助欧洲宽松的东风，展开终极轧空。本来QE结束，按照常理国债该逐渐下跌才对。像去年早期，多数分析都看好利率升到3％以上，殊不知到年底离2％更近。历时半年做成一个国债大顶，伴随欧美股市从去年十月回调后的居高不下。我们看这次债市是否先于股市确立趋势。

近期利多股市的走法是：明天就业报告偏弱，国债利率因此下落。希腊谈判不久出长期解决协议。这两者都出来，美股将出新高。两者都没有，10％级别的回调不是戏言。