手绘一个简图，说明这个道理。下图蓝色是做多的call，红色是做空的put。两者交叉点接近现在的价钱。当VIX升高，市场情绪认为最近价钱波动会变大（不管向哪个方向），option的价格双双上涨，从实线位移到虚线。向今明两天Fed会前，就是走这个过程。等“重大消息”出来后，悬念没了，VIX下降，option价格从虚线下移到实线，即便股票或指数位点没变，也会多空双杀，坑那帮凑热闹、起哄的赌徒。精明的油条，卖option在出事前，买option在出事后。十二少专门吃曲线上下位移这一口，也正是“VIX高位开空乃大忌”的理论基础所在。