美股如同次贷债券

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美股如同次贷债券
 
看起来现在的美国股票与2008次级贷款债券有点风马牛不相及,但内在性质及其相似。
 
2008年次贷危机发生前,房市已有乱象发生,但神奇的是,当时的次贷债券价格不跌反升,各大投行对此情有独钟,疯狂炒作,直至美国房市崩塌,次级贷款债券顿时成为垃圾。这在电影<Big Short>里有专门的讲述。
 
现在的股市环境已经如同当年的次贷债券环境,险象环生。其中最重要的一点是股市的上涨幅度远远超过了经济的增长速度,十年股市膨胀了四倍,而GDP的增长只有近年才达到3%。
 
其次是贸易战的进行带动冷战的爆发,这对经济有极大的伤害,中国的龙头股阿里巴巴,腾讯在贸易战爆发后,在短短几个月内暴跌20%--30%,美股被波及到只是时间问题。
 
再次就是美联储的加息和缩表,这种潜在的累积影响随时可以爆发。
 
还有一个就是经济周期的到来,原因在于消费市场的饱和,看看智能手机的销售就知道了。2019--2020年大致就是经济危机年。
 
当然,看看个股更清楚些,Netflix刚出了季报,每股收益9毛,毛估估一年4刀,就算股价只有100刀,市盈率也已经是不低的25倍了,而它的股价是360刀,好吧,华尔街的大佬们,算你们狠。
 
不要说华尔街没有给你逃离的机会,不知是华尔街的仁慈还是极度贪婪,这么虚高的股市,每次大幅下挫之后,都会竭力拉起,这可是逃命的绝佳机会,以后这样的机会怕是越来越少了。
 
次贷债券也好,美股也好,都是华尔街骗钱的工具,缺乏惩罚骗子的有效政策,就不要怪骗子们猖狂了,这就是资本时代的悲哀。
 
10/17/2018
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回复 'Unix1998' 的评论 : 美国国债之类的,现在的利率也不错,相当于30倍市盈率的股票,主要是风险低。或现金为王,资产类如果暴跌超跌,就有入场机会。随便说说,不要太当真。
Unix1998 发表评论于
是不是 除了 美股 , 余钱 无处可去 ?
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回复 'dq51' 的评论 : 与Netflix一样被狠狠吹捧的股票,我等着看好戏。
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回复 'jndydkt' 的评论 : 港股和A股财务状况不透明,就不要碰了,看个热闹。
dq51 发表评论于
亚马逊多少年了只有很少盈利。按LZ的理论,应该是次贷级的股票了。可是亚马逊还是在涨。
jndydkt 发表评论于
支持LZ买港股和A股。
全韦 发表评论于
好文章
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回复 'greencardwaiting' 的评论 : 哈哈,那绝对是谣言,我把巴菲特比作廉颇,绝对看作牛气人物,而对于自己,虽然曾在国际性会计事务所混过三年,也就一平头百姓,有话说话而已,对于金融小白们,实在不愿浪费时间辩解什么。
greencardwaiting 发表评论于
记得你好像说过Warren Buffett都没你了解美国经济。果然见识了!
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股票或者债券背后都是同样的华尔街资本家,都是他们获利的金融工具,只有表现形式的不同,内在的性质是一致的。
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回复 'Etornado' 的评论 : 那只能怪你自己的思维太狭窄了。
Etornado 发表评论于
不懂裝懂。美股是有些虛高了,但美股和次貸兩者不能比较。房贷是需要还钱的,要靠现金流支撑,股票基本没有现金流问题。
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回复 'X723' 的评论 : 那肯定是你对文章的理解有问题了。
X723 发表评论于
美股25000點如同垃圾?上中國股票十年穩坐2600點是投資首選?
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这篇文章的主要目的不是为了细分股票投资的风险或是债券投资的风险,而是当股票或债券的市场风险,信用风险等各种风险已经发生,而股票或债券价格还在上涨时,股票和债券的价格在将来的某一天有可能大幅下跌。文章中所阐述的四点属于哪种风险,基本无关紧要,自己有兴趣就自己分类。
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回复 'Blue-Crab' 的评论 : 你离题了,别来较劲了,非要压倒人不可的样子,市场风险也罢,信用风险也罢,都是纠缠在一起,本质都是相同的。
Blue-Crab 发表评论于
股票风险主要是市场风险(Market Risk)次贷风险主要是信用风险(Credit Risk)。不同类型的资产有不同类型的风险。找本投资和风险管理的书看看,别瞎琢磨。
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