严格地说，这里的退休金指的是人们向美国政府按月缴纳社保税，在满足一定条件下，适龄退休可以领取的社保退休养老金(social security benefits，SSB)。退休金一般随通涨逐年增加，一些己经或是准备退休的朋友可能会注意到这样一个事实，在同样退休年龄段，出生在某些特定年份的人群，计算的退休金(primary insurance amount, PIA)经通涨调整后其SSB比其前一年出生的要来得低，例如在这一网页http://www.ssa.gov/oact/cola/examplemax.html上列出，在2009或2016年满60岁，其2018年预期的退休金比相应的2008及2015为低，2010年满60岁甚至比2008为低，而提前至62岁退休的人群中，2016年满60岁的人群与前一年相比，2018年预期的退休金有着近40的跌幅。这种减少是由何而来？因为好奇，查阅了一些资料，在此归纳论述，主要是提供具体的计算方法，供大家预估适龄退休时的SSB。
退休金的计算包括下述步骤。60岁之前的工资收入按60岁时的全国平均工资收入指数系数调节，60岁及以后按实际工资收入，取最高35年加和并除以35年月份，得到月均收入(average indexed monthly earnings，AIME)。AIME再次加权，使其向低收入人群倾斜，得出计算的退休金PIA。考虑退休年龄，如提前退休，PIA逐月按一定百分比相减，推迟则按一定百分比相加。调整后的数字自63岁起，每年按通涨(cost-of-living adjustment, COLA)累计至退休年龄，从而计算出退休时实际的退休金SSB。
因为2016年滿60岁所有计算PIA的退休数据可从SSA网站获得，我们可以理论上计算及解释这种差别。http://www.ssa.gov/oact/cola/awiseries.html列出了历年平均工资收入指数(avergy wage indexing, AWI)至2016年，一般说来，随着通涨，AWI逐年增长，所以AWI也反映了通涨的变化。相应的平均工资收入指数系数即取年满60岁相应年份的AWI，去除历年的AWI。进一步假定未来年份最高计入社保的工资收入限额不变，按以上步骤，可以得出下表数字(表中Max可用实际计入社保的工资收入替换)。
| Year | Max | AWI | Factor 2015 | Indexing 2015 | Factor 2016 | Indexing 2016 |
| 1951 | 3600 | 2799.16 | 17.1832 | 61860 | 17.3774 | 62559 |
| 1952 | 3600 | 2973.32 | 16.1767 | 58236 | 16.3595 | 58894 |
| 1953 | 3600 | 3139.44 | 15.3208 | 55155 | 15.4939 | 55778 |
| 1954 | 3600 | 3155.64 | 15.2421 | 54872 | 15.4144 | 55492 |
| 1955 | 4200 | 3301.44 | 14.5690 | 61190 | 14.7336 | 61881 |
| 1956 | 4200 | 3532.36 | 13.6166 | 57190 | 13.7704 | 57836 |
| 1957 | 4200 | 3641.72 | 13.2077 | 55472 | 13.3569 | 56099 |
| 1958 | 4200 | 3673.8 | 13.0923 | 54988 | 13.2403 | 55609 |
| 1959 | 4800 | 3855.8 | 12.4744 | 59877 | 12.6153 | 60554 |
| 1960 | 4800 | 4007.12 | 12.0033 | 57616 | 12.1389 | 58267 |
| 1961 | 4800 | 4086.76 | 11.7694 | 56493 | 11.9024 | 57131 |
| 1962 | 4800 | 4291.4 | 11.2081 | 53799 | 11.3348 | 54407 |
| 1963 | 4800 | 4396.64 | 10.9399 | 52511 | 11.0635 | 53105 |
| 1964 | 4800 | 4576.32 | 10.5103 | 50450 | 10.6291 | 51020 |
| 1965 | 4800 | 4658.72 | 10.3244 | 49557 | 10.4411 | 50117 |
| 1966 | 6600 | 4938.36 | 9.7398 | 64283 | 9.8499 | 65009 |
| 1967 | 6600 | 5213.44 | 9.2259 | 60891 | 9.3301 | 61579 |
| 1968 | 7800 | 5571.76 | 8.6326 | 67334 | 8.7301 | 68095 |
| 1969 | 7800 | 5893.76 | 8.1609 | 63655 | 8.2532 | 64375 |
| 1970 | 7800 | 6186.24 | 7.7751 | 60646 | 7.8630 | 61331 |
| 1971 | 7800 | 6497.08 | 7.4031 | 57744 | 7.4868 | 58397 |
| 1972 | 9000 | 7133.8 | 6.7424 | 60681 | 6.8185 | 61367 |
| 1973 | 10800 | 7580.16 | 6.3453 | 68530 | 6.4170 | 69304 |
| 1974 | 13200 | 8030.76 | 5.9893 | 79059 | 6.0570 | 79952 |
| 1975 | 14100 | 8630.92 | 5.5728 | 78577 | 5.6358 | 79465 |
| 1976 | 15300 | 9226.48 | 5.2131 | 79761 | 5.2720 | 80662 |
| 1977 | 16500 | 9779.44 | 4.9183 | 81153 | 4.9739 | 82070 |
| 1978 | 17700 | 10556.03 | 4.5565 | 80650 | 4.6080 | 81562 |
| 1979 | 22900 | 11479.46 | 4.1900 | 95950 | 4.2373 | 97035 |
| 1980 | 25900 | 12513.46 | 3.8438 | 99553 | 3.8872 | 100678 |
| 1981 | 29700 | 13773.1 | 3.4922 | 103719 | 3.5317 | 104891 |
| 1982 | 32400 | 14531.34 | 3.3100 | 107244 | 3.3474 | 108456 |
| 1983 | 35700 | 15239.24 | 3.1562 | 112678 | 3.1919 | 113951 |
| 1984 | 37800 | 16135.07 | 2.9810 | 112682 | 3.0147 | 113955 |
| 1985 | 39600 | 16822.51 | 2.8592 | 113224 | 2.8915 | 114503 |
| 1986 | 42000 | 17321.82 | 2.7768 | 116624 | 2.8081 | 117942 |
| 1987 | 43800 | 18426.51 | 2.6103 | 114331 | 2.6398 | 115623 |
| 1988 | 45000 | 19334.04 | 2.4878 | 111950 | 2.5159 | 113215 |
| 1989 | 48000 | 20099.55 | 2.3930 | 114865 | 2.4201 | 116163 |
| 1990 | 51300 | 21027.98 | 2.2874 | 117342 | 2.3132 | 118668 |
| 1991 | 53400 | 21811.6 | 2.2052 | 117757 | 2.2301 | 119088 |
| 1992 | 55500 | 22935.42 | 2.0971 | 116391 | 2.1208 | 117706 |
| 1993 | 57600 | 23132.67 | 2.0793 | 119765 | 2.1027 | 121118 |
| 1994 | 60600 | 23753.53 | 2.0249 | 122709 | 2.0478 | 124096 |
| 1995 | 61200 | 24705.66 | 1.9469 | 119148 | 1.9689 | 120495 |
| 1996 | 62700 | 25913.9 | 1.8561 | 116377 | 1.8771 | 117692 |
| 1997 | 65400 | 27426 | 1.7538 | 114696 | 1.7736 | 115992 |
| 1998 | 68400 | 28861.44 | 1.6665 | 113991 | 1.6854 | 115279 |
| 1999 | 72600 | 30469.84 | 1.5786 | 114604 | 1.5964 | 115899 |
| 2000 | 76200 | 32154.82 | 1.4958 | 113983 | 1.5127 | 115271 |
| 2001 | 80400 | 32921.92 | 1.4610 | 117464 | 1.4775 | 118791 |
| 2002 | 84900 | 33252.09 | 1.4465 | 122807 | 1.4628 | 124194 |
| 2003 | 87000 | 34064.95 | 1.4120 | 122841 | 1.4279 | 124229 |
| 2004 | 87900 | 35648.55 | 1.3492 | 118599 | 1.3645 | 119939 |
| 2005 | 90000 | 36952.94 | 1.3016 | 117146 | 1.3163 | 118469 |
| 2006 | 94200 | 38651.41 | 1.2444 | 117224 | 1.2585 | 118549 |
| 2007 | 97500 | 40405.48 | 1.1904 | 116064 | 1.2039 | 117375 |
| 2008 | 102000 | 41334.97 | 1.1636 | 118690 | 1.1768 | 120032 |
| 2009 | 106800 | 40711.61 | 1.1814 | 126179 | 1.1948 | 127604 |
| 2010 | 106800 | 41673.83 | 1.1542 | 123265 | 1.1672 | 124658 |
| 2011 | 106800 | 42979.61 | 1.1191 | 119520 | 1.1317 | 120871 |
| 2012 | 110100 | 44321.67 | 1.0852 | 119482 | 1.0975 | 120833 |
| 2013 | 113700 | 44888.16 | 1.0715 | 121832 | 1.0836 | 123209 |
| 2014 | 117000 | 46481.52 | 1.0348 | 121070 | 1.0465 | 122439 |
| 2015 | 118500 | 48098.63 | 1 | 118500 | 1.0113 | 119839 |
| 2016 | 118500 | 48642.15 | 1 | 118500 | 1 | 118500 |
| 2017 | 127200 | 1 | 127200 | 1 | 127200 | |
| 2018 | 128400 | 1 | 128400 | 1 | 128400 | |
| 2019 | 128400 | 1 | 128400 | 1 | 128400 | |
| 2020 | 128400 | 1 | 128400 | 1 | 128400 | |
| 2021 | 128400 | 1 | 128400 | 1 | 128400 | |
| 2022 | 128400 | 128400 | 1 | 128400 | ||
| 2023 | 128400 | 128400 | 128400 |
PIA=885*0.9+(5336-885)*0.32+(A-5336)*0.15
而相应于1956年的人群则是
PIA=895*0.9+(5397-895)*0.32+(A-5397)*0.15
| Age stop working | bend point 1 | bend point 2 | 1955 AIME | 1955 PIA | bend point 1 | bend point 2 | 1956 AIME | 1956 PIA |
| 62 | 885 | 5336 | 9785 | 2888 | 895 | 5397 | 9936 | 2927 |
| 63 | 885 | 5336 | 9832 | 2895 | 895 | 5397 | 9973 | 2933 |
| 64 | 885 | 5336 | 9871 | 2901 | 895 | 5397 | 10007 | 2938 |
| 65 | 885 | 5336 | 9909 | 2907 | 895 | 5397 | 10042 | 2943 |
| 66 | 885 | 5336 | 9946 | 2912 | 895 | 5397 | 10075 | 2948 |
| 67 | 885 | 5336 | 9982 | 2918 | 895 | 5397 | 10106 | 2952 |
2018年COLA为2%，假定未来年份均按2%调节PIA，则可以计算实际领取退休金SSB如下。
上表中，第一列是退休领取SSB的年份，第二及第五列分别是出生于1955及1956年提前退休需要减扣的调整因子。第三及第五列是相应调整后的PIA。第四及第六列是对应的第一次领取的SSE。
| Retirement Benefits | adjust | 1955 adjusted PIA | SSB 1955 (2%) | adjust | 1956 adjusted PIA | SSB 1956 (2%) |
| 2017 | 36*5/9%+13*5/12% | 2154 | 2154 | |||
| 2018 | 36*5/9%+1*5/12% | 2303 | 2349 | 36*5/9%+15*5/12% | 2158 | 2158 |
| 2019 | 25*5/9% | 2498 | 2599 | 36*5/9%+3*5/12% | 2310 | 2356 |
| 2020 | 13*5/9% | 2691 | 2856 | 27*5/9% | 2497 | 2598 |
| 2021 | 5/9% | 2896 | 3135 | 15*5/9% | 2698 | 2863 |
| 2022 | 0 | 2918 | 3222 | 3*5/9% | 2899 | 3138 |
| 2023 | 0 | 2952 | 3259 |
显然，与同年龄退休人群相比，1956年出生的其退休金低于1955年出生的退休金。例如，二者均在62岁退休，出生于1955年的2017当年第一次SSB是2154，2018年SSB则为2154*1.02%=2197，显然超出出生于1956年且在2018年退休的SSB2158近40。同理，在正常退休年龄(分别是66岁2个月及66岁4个月)，则SSB差别为28。可以預见，当你年满60岁而当年最高计入社保的工资收入限额不变， 且通涨显著増加时， 你的SSB將显著减少。其一是该年全国平均工资指数可能增长不大甚至负增长，使得计算的AIME及PIA相应减小，再则是次年通涨沒有加入调节因子，但前一年在同一年龄段退休的SSB可用COLA调节。
